即將發(fā)表在國(guó)際權(quán)威期刊《經(jīng)濟(jì)研究評(píng)論》上的一篇論文認(rèn)為，避稅和收入轉(zhuǎn)移是征富人稅面臨的核心難題。論文的作者發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)的累進(jìn)稅率和復(fù)合稅制可能對(duì)富人失效。最能解釋這一現(xiàn)象的原因是富人使用了高超的避稅手段和具備將財(cái)富轉(zhuǎn)移到低稅率地區(qū)的能力。此過(guò)程是怎樣發(fā)生的，又如何影響到稅制的有效運(yùn)行，為什么會(huì)導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)福利水平降低，之前并沒(méi)有被清晰地探索過(guò)。

　　直觀上看，較之一般人，富人擁有更多的財(cái)產(chǎn)和更高的收入。這為財(cái)產(chǎn)稅和所得稅進(jìn)入創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。遺憾的是，現(xiàn)實(shí)遠(yuǎn)非如此。大量的研究顯示，各國(guó)稅制對(duì)富人而言，都具有不同程度的累退特征。簡(jiǎn)單說(shuō)，就是一些該收的稅沒(méi)有收起來(lái)。本想通過(guò)稅收調(diào)節(jié)收入分配的愿望，也沒(méi)有完全實(shí)現(xiàn)。為什么會(huì)這樣呢?

　　即將發(fā)表在國(guó)際權(quán)威期刊《經(jīng)濟(jì)研究評(píng)論》(Review of Economic Studies)上題為“征富人稅(Taxing the Rich)”的論文認(rèn)為，避稅和收入轉(zhuǎn)移是征富人稅面臨的核心難題。該文作者是來(lái)自圖盧茲大學(xué)的奧古斯丁·蘭迪爾教授和巴黎政治學(xué)院的古勞米·普蘭庭教授。他們發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)的累進(jìn)稅率和復(fù)合稅制可能對(duì)富人失效。最能解釋這一現(xiàn)象的原因是富人使用了高超的避稅手段(一些財(cái)務(wù)辦法)和具備將財(cái)富轉(zhuǎn)移到低稅率地區(qū)(如英屬開(kāi)曼群島或百慕大群島等“避稅天堂”)的能力。這或許是大家早已知道的情況。但是此過(guò)程是怎樣發(fā)生的，又如何影響到稅制的有效運(yùn)行，乃至為什么會(huì)導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)福利水平降低，之前并沒(méi)有被清晰地探索過(guò)。

　　一般來(lái)講，研究的吸引力源于問(wèn)題的重要性。經(jīng)典理論告訴我們，征富人稅不但可以為日益膨脹的公共支出籌措資金，而且能夠彌合收入分配差距，降低社會(huì)不平等。如此美好的設(shè)想，卻在實(shí)現(xiàn)過(guò)程中遇到了種種困難。甚至在制度設(shè)計(jì)層面，出現(xiàn)了“開(kāi)倒車”的情形。數(shù)據(jù)顯示，即使在收入分配差距不斷擴(kuò)大的今天，主要發(fā)達(dá)國(guó)家所得稅的平均稅率(稅款與收入之比)和邊際稅率(新增稅款與新增收入之比)仍在不斷下降。根據(jù)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)的統(tǒng)計(jì)(2016年)，發(fā)達(dá)國(guó)家所得稅平均稅率在20%~25%之間，顯著低于20年前30%左右的稅率水平。累進(jìn)稅制曾經(jīng)一度是調(diào)節(jié)收入分配的主要政策工具。理論上，累進(jìn)級(jí)數(shù)越多、邊際稅率越高，調(diào)節(jié)收入分配的力度也越明顯。但在過(guò)去30年時(shí)間里，主要國(guó)家也大都縮減了累進(jìn)級(jí)數(shù)，并大幅降低了最高邊際稅率。以美國(guó)為例，所得稅最高邊際稅率從二十世紀(jì)七十年代的70%以上，降低至約39%(2016年)。尤其是調(diào)低最高邊際稅率，極大削弱了稅制調(diào)節(jié)收入分配的功能�？赡軙�(huì)有人說(shuō)，這是政治選擇的結(jié)果，或者出于國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的壓力。然而，真的是外部原因?qū)е铝硕惵试O(shè)計(jì)放棄調(diào)節(jié)收入分配的政策目標(biāo)嗎?

　　事實(shí)上，稅制實(shí)施中遇到的新問(wèn)題正挑戰(zhàn)著原有政策目標(biāo)的達(dá)成。為什么美國(guó)前總統(tǒng)奧巴馬要支持巴菲特對(duì)富人征稅的動(dòng)議，并賦予其“巴菲特條款”的美名?很重要的原因是，現(xiàn)有稅制結(jié)構(gòu)和稅率設(shè)計(jì)為富人少繳稅提供了可能。最簡(jiǎn)單的例子，2015年，美國(guó)個(gè)人所得稅最高邊際稅率39.6%，年收入超過(guò)41.3萬(wàn)美元的納稅人適用此檔稅率。與此同時(shí)，如果個(gè)人所得均為資本利得(所得來(lái)自投資股票、債券或者辦小企業(yè))，那么最高邊際稅率僅為28%。請(qǐng)注意，個(gè)人所得的稅前扣除的部分遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于資本利得能夠扣除的成本。這意味著，即使沒(méi)有上面所提及的避稅和收入轉(zhuǎn)移行為，按照現(xiàn)行稅制，勞動(dòng)所得與資本所得之間的差異已經(jīng)十分明顯。什么樣的人會(huì)有相對(duì)較多的資本所得呢?那當(dāng)然是更富有的人群。這也是為什么《二十一世紀(jì)資本論》作者——托馬斯·皮凱蒂主張征收全球資本稅的原因。他堅(jiān)定地認(rèn)為這是唯一解決富人納稅少、稅負(fù)輕的辦法。巧合的是，皮凱蒂和文章的兩位作者同為法國(guó)學(xué)者。

　　回到論文本身，其中有三個(gè)亮點(diǎn)，值得學(xué)習(xí)。
　　第一，征富人稅不是消滅富人，而是為了增進(jìn)社會(huì)福利。需要澄清的是，研究中所提及的富人不帶有感情色彩，僅指向收入和財(cái)富遠(yuǎn)高于普通人的人群(Top1%)。法治社會(huì)中，他們大多數(shù)勤勞致富，是產(chǎn)出效率更高，甚至是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的領(lǐng)頭者。如果是為了消滅富人群體，大可不必使用征稅的手段。征富人稅的核心是實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利增進(jìn)。因?yàn)樵诠�共支出�?guī)模一定的情況下，富人少繳稅意味著其他人負(fù)擔(dān)變重。普通人可支配收入受多繳稅影響，消費(fèi)和儲(chǔ)蓄都可能降低。富人少繳稅形成的新增收入，并不直接形成福利產(chǎn)出，或者說(shuō)遠(yuǎn)小于社會(huì)均衡分擔(dān)稅負(fù)后所帶來(lái)的福利增進(jìn)。

　　第二，有效征收富人稅就必須適度增加富人的避稅成本。稅收管理和稅制設(shè)計(jì)要充分認(rèn)識(shí)到富人可以通過(guò)在不同時(shí)段分?jǐn)偠愗?fù)、利用稅收減免或返還乃至運(yùn)用跨國(guó)稅收競(jìng)爭(zhēng)等來(lái)避稅。研究發(fā)現(xiàn)，富人避稅不僅是想辦法將應(yīng)稅收入處理到稅率較低的分類上去，比如將資本與勞動(dòng)混合收入，轉(zhuǎn)換成適用稅率更低的資本收入。而且，他們有能力分散一生之中應(yīng)承擔(dān)的稅負(fù)，進(jìn)一步降低累進(jìn)稅率的影響——比如將公司分紅分成多次領(lǐng)取，或者提前作出紅利再投的決定。此外，我們知道所得稅存在各種費(fèi)用抵扣和稅收返還，相對(duì)于普通人，富人適用的減稅條款可能更多，且更能運(yùn)用自身知識(shí)或找咨詢來(lái)幫助避稅。如今，跨國(guó)避稅也是非常嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)。全球范圍內(nèi)，各國(guó)之間的所得稅稅負(fù)差異很大。富人往往試圖將收入或財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移到低稅率的國(guó)家或地區(qū)。要消除稅負(fù)差異并不容易。因?yàn)榈投惵实膰?guó)家或地區(qū)有自己的考慮，比如基于吸引外資戰(zhàn)略，對(duì)外來(lái)資本實(shí)行低稅率或者零稅率。就此問(wèn)題，多年來(lái)的國(guó)際間財(cái)政協(xié)調(diào)的作用也是非常有限的�？梢灶A(yù)見(jiàn)，短期之內(nèi)實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)稅率的大致均衡，并不現(xiàn)實(shí)。

　　第三，防止稅前收入轉(zhuǎn)移可從加大轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)入手。研究發(fā)現(xiàn)，富人雖有更多的選擇去轉(zhuǎn)移稅前收入，但收入損失的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之提高。比如將稅前收入用作投資，看似可能獲取更多收益，可以逃避征稅，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也在增加。如果我們加大對(duì)投資活動(dòng)等稅前轉(zhuǎn)移收入行為的偵測(cè)，便能降低富人轉(zhuǎn)移稅前收入的沖動(dòng)，留住稅收。另外，加強(qiáng)對(duì)離岸公司業(yè)務(wù)的管理，特別是對(duì)“避稅天堂”資金往來(lái)的監(jiān)管，以及會(huì)同銀行等金融機(jī)構(gòu)實(shí)施反洗錢稽查，都有助于防范收入轉(zhuǎn)移，增加轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。