三板市場起源于2001年的“股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”，最初是為了承接從STAQ、NET法人股市場轉(zhuǎn)過來的所謂“兩網(wǎng)股”，以及因各種原因退市的企業(yè)而建立的，稱為老三板。2006年初，國家批準(zhǔn)中關(guān)村科技園區(qū)的高科技企業(yè)在三板市場進行掛牌交易，并在2013年12月向全國放開。這是目前我們普遍稱呼的新三板。自2014年以來，新三板市場持續(xù)火熱，掛牌企業(yè)已超過1萬家，目前新三板總市值超3.5萬億元。新三板資本市場發(fā)展如火如荼，同時形成了稅收征管的邊緣地帶。

　　實務(wù)中，新三板公司自然人股東變更時很少到稅務(wù)機關(guān)辦理變更，這是目前稅收征管的邊緣空白地帶。新三板公司自然人股東變更在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中實施登記，無須到工商管理部門辦理變更手續(xù)，稅務(wù)變更手續(xù)也就無法完成前置審核。比如，青島某公司是一家新三板企業(yè)，自2015年至2016年期間，自然人股權(quán)結(jié)構(gòu)共發(fā)生了五次變化，但企業(yè)沒有及時按照規(guī)定向主管稅務(wù)機關(guān)履行申報、報告義務(wù)，受讓方也未按規(guī)定對稅款實施扣繳，稅務(wù)管理處于空白狀態(tài)。

　　新三板市場是除滬深兩市證交所之外的第三家全國證券交易場所。根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細則(試行)》，在交易機制方面，新三板交易方式實施的是協(xié)議轉(zhuǎn)讓和做市制度，協(xié)議轉(zhuǎn)讓是由買賣雙方在場外自由對接達成協(xié)議后，再通過報價系統(tǒng)成交。而做市制度是由券商不斷地向投資者提供買賣價格，并按其提供的價格接受投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行交易，從而通過買賣價差實現(xiàn)一定利潤。從交易實質(zhì)來看，無論是協(xié)議轉(zhuǎn)讓還是做市制度，進行的都是企業(yè)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，也是一種股票買賣行為。

　　隨著新三板市場的不斷壯大，國家不斷出臺針對新三板的稅收政策，對于新三板交易過程中的涉稅事項，如有明確規(guī)定的，適用具體的文件規(guī)定;如果沒有明確規(guī)定的，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》(國發(fā)〔2013〕49號)，“市場建設(shè)中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理”，這是從國家層面上對新三板市場的政策支持，其目的是鼓勵和保護新三板市場的健康發(fā)展。因此，筆者認為，按照文件要求，對于立法空白領(lǐng)域，可以參照滬深兩市的稅收政策，以降低涉稅執(zhí)法風(fēng)險。

　　(作者單位：青島市地稅局嶗山分局)