王愛國、吳衛(wèi)東
加強現(xiàn)金日常管理的目的是為了防止現(xiàn)金閑置與流失，保障其安全、完整性，并有效地發(fā)揮其效能，加速資金的運轉(zhuǎn)，增強企業(yè)資產(chǎn)的流動性和債務(wù)的可清償性，提高資金的收益率。
現(xiàn)金是指在生產(chǎn)過程中暫時停留在貨幣形態(tài)的資金，它包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票、銀行匯票等。它是變現(xiàn)能力最強的資產(chǎn)，既可以滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營開支的各項需求，也是企業(yè)貸款還本付息和履行納稅義務(wù)的保證。擁有足夠的現(xiàn)金對于降低企業(yè)的風(fēng)險，增強企業(yè)資產(chǎn)的流動性和債務(wù)的可清償性具有十分重要的意義。但是，由于現(xiàn)金屬于非盈利性資產(chǎn)，即使是銀行存款，其活期利率也是非常低的，現(xiàn)金的持有量并非多多益善，現(xiàn)金的持有量過多，它所提供的流動性邊際效益便會隨之下降，從而導(dǎo)致企業(yè)的收益水平降低。因此，加強企業(yè)的現(xiàn)金管理首要問題是必須合理確定企業(yè)的現(xiàn)金持有量，并保持現(xiàn)金持有量的實際值與理論值相對均衡。
確定最佳現(xiàn)金持有量的方法有很多，但大體都是通過分析預(yù)測，找出相關(guān)總成本最低時的現(xiàn)金持有量。企業(yè)可以根據(jù)現(xiàn)有資料，任意選擇。相關(guān)方法都是固定的模式，并無技巧可言，故本文也就不再展開。
企業(yè)在確定最佳現(xiàn)金持有量后，加強現(xiàn)金日常管理就可以圍繞著控制現(xiàn)金最佳持有量來進(jìn)行。但控制現(xiàn)金最佳持有量還必須建立一套完整的現(xiàn)金管理信息反饋系統(tǒng)。因為，只有建立了完整的信息反饋系統(tǒng)，才能在企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金運轉(zhuǎn)不靈，或現(xiàn)金的流入流出變化導(dǎo)致實際的現(xiàn)金持有量偏離確定的最佳值時，及時采取有效的補救措施。
在具備這些條件后，加強現(xiàn)金的日常管理就變得簡單多了。因為，企業(yè)現(xiàn)金持有量偏高只需開支掉就可以了，所以，如何增加現(xiàn)金的持有量才是加強現(xiàn)金日常管理最關(guān)鍵的問題。增加現(xiàn)金持有量的方法有很多種，但歸納起來主要有以下幾種：
一、現(xiàn)金收入的管理
企業(yè)現(xiàn)金收入的主要途徑就是企業(yè)賬款的回收，而企業(yè)賬款的回收通常需要經(jīng)過四個時點，既：客戶開出付款票據(jù)、企業(yè)收到票據(jù)、票據(jù)交存銀行、企業(yè)收到現(xiàn)金。這樣，企業(yè)賬款的回收時間就由票據(jù)的郵寄時間、票據(jù)在企業(yè)停留時間、票據(jù)結(jié)算時間三個部分組成。票據(jù)在企業(yè)停留的時間可以由企業(yè)本身通過建立規(guī)章制度、獎懲激勵機制等方法來控制，但對于票據(jù)郵寄時間和票據(jù)結(jié)算時間僅靠企業(yè)自身的力量是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須采取有效措施充分調(diào)動客戶和銀行的積極性，才能實現(xiàn)有效控制。對此，可采取以下方法。
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企業(yè)與客戶之間共同尋求的都是經(jīng)濟利益，從這點出發(fā)，在企業(yè)急需現(xiàn)金的情況下，可以通過一定的折扣、折讓來激勵客戶盡快結(jié)付賬款。方法可以是在雙方協(xié)商的前提下一次性給予客戶一定的折讓，也可以是根據(jù)不同的付款期限，給出不同的折扣。如：10天內(nèi)付款，給予客戶3%的折扣，20天內(nèi)給予2%的折扣，30天內(nèi)給予1%的折扣等。使用這種方法的技巧在于企業(yè)本身必須根據(jù)現(xiàn)金的需求程度和取得該筆現(xiàn)金后所能發(fā)揮的經(jīng)濟效益，以及為此而折扣、折讓形成的有關(guān)成本，進(jìn)行精確地預(yù)測和分析，從而確定出一個令企業(yè)和客戶雙方都能滿意的折扣或折讓比率。
�。ǘ┼]政信箱法
郵政信箱法又稱鎖箱法，它起源于西方國家，是企業(yè)為了加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)而慣用的手法。具體做法是：企業(yè)在各主要城市租用專門的郵政信箱，并開設(shè)分行存款戶，授權(quán)當(dāng)?shù)劂y行定期開箱，在取得客戶票據(jù)后立即予以結(jié)算，并通過電子匯兌等最快捷的匯兌方式將貨款及時撥回企業(yè)總部所在地銀行。這種方法，可以使客戶直接將票據(jù)郵寄給客戶所在地的郵箱，而不是身處異地的企業(yè)總部，它不僅縮短了票據(jù)的郵寄時間，還免除了公司辦理收賬、貨款存入銀行等手續(xù)，從而有效地縮短賬款收取時間。但由于被授權(quán)開啟郵政信箱的當(dāng)?shù)劂y行不可能免費提供服務(wù)，它不僅要求扣除相應(yīng)的補償性余額，而且還要加收辦理額外服務(wù)的勞務(wù)費用。這樣，企業(yè)的現(xiàn)金成本必然增加很多。因此，是否采用郵政信箱法，必須視企業(yè)提前收取這筆資金后所能產(chǎn)生的經(jīng)濟效益與預(yù)計為此增加的成本大小而定。收益大于成本的可以采用，反之則不必采用。而且即便決定采用此方法也不能過于盲目，必須根據(jù)企業(yè)以前年度的銷售情況進(jìn)行分析，歸納統(tǒng)計出企業(yè)主要客戶網(wǎng)點，然后對各客戶網(wǎng)點逐一進(jìn)行模擬測試，再根據(jù)模擬測試的結(jié)果和該網(wǎng)點客戶與企業(yè)業(yè)務(wù)往來的頻率，來確定設(shè)立特定用途的郵政信箱。另外，設(shè)立郵政信箱的使用期限也必須有效地加以控制。
�。ㄈ�、銀行業(yè)務(wù)集中法
這是一種通過建立多個收款中心來加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的方法。其具體做法是：企業(yè)指定一個主要開戶行（通常是指定企業(yè)總部所在地的基本結(jié)算開戶行）為集中銀行，然后在收款額較為集中的各營業(yè)網(wǎng)點所在區(qū)域設(shè)立收款中心，客戶收到帳單后直接與當(dāng)?shù)厥湛钪行穆?lián)系，辦理貨款結(jié)算，中心收到貨款后立即存入當(dāng)?shù)劂y行，當(dāng)?shù)劂y行在進(jìn)行票據(jù)交換后，立即轉(zhuǎn)給企業(yè)總部所在地的集中銀行。
這種方法的優(yōu)點是可以縮短客戶郵寄票據(jù)所需時間和票據(jù)托收所需時間，也縮短了現(xiàn)金從客戶到企業(yè)的中間周轉(zhuǎn)時間；其缺點是同樣由于多處設(shè)立收款中心，相應(yīng)增加了現(xiàn)金成本。這種方法在技巧上除了可以采用與郵政信箱法相同的方式外，還可以將各網(wǎng)點的收款中心業(yè)務(wù)直接委托給當(dāng)?shù)劂y行辦理，這樣既減少了中間環(huán)節(jié)，又節(jié)省了人力、財力。
�。ㄋ模┐箢~款項專人處理法
這種方法是通過企業(yè)設(shè)立專人負(fù)責(zé)制度，將現(xiàn)金收取的職責(zé)明確落實到具體的職任人，在職任人的努力下，提高辦事效率，從而加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)速度。這種方法的優(yōu)點是便于管理，缺點是縮短的時間相對較少，且也會增加相應(yīng)的現(xiàn)金成本。采用這種方法時，必須保持人員的相對穩(wěn)定，因為處理同樣類型的業(yè)務(wù)，有經(jīng)驗的通常比沒有經(jīng)驗的要方便、快捷。
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除了上述方法外，現(xiàn)金收入的管理方法還有很多，如電子匯兌、企業(yè)內(nèi)部往來多邊結(jié)算、減少不必要的銀行帳戶等，但這些方法相對比較單一，也就沒有什么技巧可言，故略。
二、現(xiàn)金支出管理
現(xiàn)金支出管理的癥結(jié)所在是現(xiàn)金支出的時間。從企業(yè)角度而言，與現(xiàn)金收入管理相反，盡可能地延緩現(xiàn)金的支出時間是控制企業(yè)現(xiàn)金持有量最簡便的方法。當(dāng)然，這種延緩必須是合理合法的，且是不影響企業(yè)信譽的，否則，企業(yè)延期支付所帶來的效益必將遠(yuǎn)小于為此而遭受的損失。通常企業(yè)延期支付賬款的方法主要有：
�。ㄒ唬┩七t支付應(yīng)付賬款法
一般情況下，供應(yīng)商在向企業(yè)收取賬款時，都會給企業(yè)預(yù)留一定的信用期限，企業(yè)可以在不影響信譽的前提下，盡量推遲支付的時間。
（二）匯票付款法
這種方法是在支付賬款時，可以采用匯票付款的盡量使用匯票，而不采用支票或銀行本票，更不是直接支付現(xiàn)鈔。因為，在使用匯票時，只要不是"見票即付"的付款方式，在受票人將匯票送達(dá)銀行后，銀行還要將匯票送交付款人承兌，并由付款人將一筆相當(dāng)于匯票金額的資金存入銀行，銀行才會付款給受票人，這樣就有可能合法地延期付款。而在使用支票或銀行本票時，只要受票人將支票存入銀行，付款人就必須無條件付款。
�。ㄈ┖侠砝�"浮游量"
現(xiàn)金的浮游量是指企業(yè)現(xiàn)金帳戶上現(xiàn)金金額與銀行帳戶上所示的存款額之間的差額。有時，企業(yè)帳戶上的現(xiàn)金余額已為零或負(fù)數(shù)，而銀行帳上的該企業(yè)的現(xiàn)金余額還有很多。這是因為有些企業(yè)已開出的付款票據(jù)，銀行尚未付款出帳，而形成的未達(dá)帳項，對于這部分現(xiàn)金的浮游量，企業(yè)可以根據(jù)歷年的資料，進(jìn)行合理地分析預(yù)測，有效地加以利用。要點是預(yù)測的現(xiàn)金浮游量必須充分接近實際值，否則容易開出空頭支票。
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對企業(yè)而言，無論是誰都不能保證每一筆業(yè)務(wù)都能做到按時足額付款，這是常理。因此，如果企業(yè)與客戶是一種長期往來關(guān)系，彼此間已經(jīng)建立了一定的信用，那么在出現(xiàn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難時，適當(dāng)?shù)夭扇?分期付款"的方法，客戶是完全可以理解的。但拒絕支付又不加以說明，或每一筆業(yè)務(wù)無論金額大小都采用"分期付款法"則對客戶的尊重和信用度就會大打折扣。為此，可采用大額分期付款，小額按時足額支付的方法，另外，對于采用分期付款方法時，一定要妥善擬訂分期付款計劃，并將計劃告之客戶，且必須確保按計劃履行付款義務(wù)，這樣就不會失信于客戶。
�。ㄎ澹└倪M(jìn)工資支付方式法
企業(yè)每月在發(fā)放職工工資時，都需要大筆的現(xiàn)金，而這大筆的現(xiàn)金如果在同一時間提取，則在企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難時會陷入危機。解決此危機的方法就是最大限度地避免這部分現(xiàn)金在同一時間提取。為此�？稍阢y行單獨開設(shè)一個專供支付職工工資的帳戶，然后預(yù)先估計出開出支付工資支票到銀行兌現(xiàn)的具體時間與大致金額。舉例說明如下：
某企業(yè)在每月10日發(fā)放工資，而根據(jù)多年經(jīng)驗判斷，工資發(fā)放不可能在10日一天結(jié)束，通常10日、11日、12日，12日以后各期的兌現(xiàn)率分別為30%、25%、20%，25%，這樣，企業(yè)就不必在10日足額開出支付工資支票的金額，而開出月工資的30%即可，這樣節(jié)余下的現(xiàn)金則可用于其他支出。
�。┩獍庸す�(jié)現(xiàn)法
對于生產(chǎn)型企業(yè)，特別是工序繁多的生產(chǎn)型企業(yè)，可采取部分工序外包加工的方法，有效地節(jié)減企業(yè)現(xiàn)金。舉例說明如下：某生產(chǎn)型企業(yè)其元器件、零部件的采購必將需要采購成本，加工則需要支付員工的工資費、保險費、生產(chǎn)線的維護、升級等也同樣需要占用大量的流動資金，這樣，就可以采取外包加工的方法。外包后，只需要先付給外包單位部分定金就可以了。在支付外包單位的賬款時，還可以采用上述諸方法合理地延緩付款時間。
三、閑置現(xiàn)金投資管理
企業(yè)在籌集資金和經(jīng)營業(yè)務(wù)時會取得大量的現(xiàn)金，這些現(xiàn)金在用于資本投資或其他業(yè)務(wù)活動之前，通常會閑置一段時間。對于這些現(xiàn)金如果讓其一味地閑置就是一種損失、一種浪費。為此，可將其投入到流動性高、風(fēng)險性低、交易期限短，且變現(xiàn)及時的投資上，以獲取更多的利益。如：金融債券投資、可轉(zhuǎn)讓大額存單、回購協(xié)議等，但股票、基金、期貨等投資雖然可行，因風(fēng)險較大故不提倡。
總的來說，企業(yè)現(xiàn)金日常管理的意圖是在保證日常生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金需求前提下，最大限度地加速現(xiàn)金的運轉(zhuǎn)，從而獲得最大的經(jīng)濟收益。由此入手，可以探尋出很多現(xiàn)金日常管理的方法和技巧，讓我們共同努力吧！
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