孔昭國(guó)

　　負(fù)債是指過去的交易事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。
　　企業(yè)為了生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)需要，產(chǎn)生一定的負(fù)債是必然的。負(fù)債政策運(yùn)用得當(dāng)，會(huì)增加企業(yè)活力，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。負(fù)債如果失去理性，或負(fù)債行為失控，也會(huì)影響正常的生產(chǎn)和企業(yè)管理、會(huì)把企業(yè)拖夸。研究企業(yè)負(fù)債是企業(yè)管理者和債權(quán)人的必修課題。
　　一、負(fù)債的產(chǎn)生
　　負(fù)債的載體是資產(chǎn)或資源。負(fù)債是由下列因素生產(chǎn)：1、有組織的勞務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生應(yīng)付工資、其它應(yīng)付款、應(yīng)付福利費(fèi)等，2、預(yù)收銷貨款等活動(dòng)應(yīng)生預(yù)收工程款，預(yù)收銷貨款。3、借款（融資）等活動(dòng)產(chǎn)生短（長(zhǎng)）期借款、應(yīng)付票據(jù)、長(zhǎng)期應(yīng)付款，其它長(zhǎng)期負(fù)債等。4、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的對(duì)投資人、企業(yè)職工、債權(quán)人、國(guó)家等方面的負(fù)債：應(yīng)付投資者利潤(rùn)、預(yù)提費(fèi)用、其它應(yīng)付款、其它應(yīng)交款、應(yīng)付稅金、其它流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債等。
　　二、負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量
　　負(fù)債是一種他權(quán)，是有形資產(chǎn)或應(yīng)付義務(wù)的價(jià)值反映。負(fù)債的確認(rèn)是企業(yè)管理的重要內(nèi)容。應(yīng)該訂立制度，規(guī)范負(fù)債確認(rèn)的工作。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的，該列的負(fù)債項(xiàng)目不得漏項(xiàng)。與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不相關(guān)的負(fù)債不得挪入。負(fù)債的認(rèn)定、記賬屬于財(cái)務(wù)管理范疇。但企業(yè)管理者在管理企業(yè)負(fù)債時(shí)，必須逐項(xiàng)分析、研究負(fù)債的利、弊，生命周期及如何利用負(fù)債為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)服務(wù)。而必須注意，不能讓負(fù)債成為企業(yè)的包袱，影響企業(yè)的健康發(fā)展。
　　首先，審核。對(duì)負(fù)債產(chǎn)生要事前審核。當(dāng)立則立，不當(dāng)立，則否。如投資（購(gòu)買）大型生產(chǎn)設(shè)備，如果收效大于投資成本及運(yùn)行費(fèi)用，則可以購(gòu)進(jìn)；如果租賃與購(gòu)買比，經(jīng)濟(jì)上更合算，則優(yōu)先選擇租賃方案。這樣可以控制物料采購(gòu)產(chǎn)生的負(fù)債；如企業(yè)作宣傳：企業(yè)知名度、產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率已經(jīng)很大，就可以少作或不作企業(yè)廣告。則可以少產(chǎn)生應(yīng)付廣告費(fèi)；如事故原因等產(chǎn)生賠償、賠款：應(yīng)先找保險(xiǎn)公司理賠，就可以減少企業(yè)承擔(dān)的債務(wù)。這些審核，都可以使企業(yè)盡可能少或不承擔(dān)負(fù)債義務(wù)；再如企業(yè)應(yīng)繳國(guó)家稅收，也要審核，如不及時(shí)足額繳稅、就要承擔(dān)滯納金、罰款等。由此看來，審核負(fù)債是一項(xiàng)非常重要的工作。從社會(huì)出現(xiàn)的危害經(jīng)濟(jì)秩序的腐敗現(xiàn)象的產(chǎn)生看，少數(shù)用心不良者搞垮企業(yè)也是通過虛增資產(chǎn)（費(fèi)用）或虛列負(fù)債，盜走企業(yè)資財(cái)，使集體資產(chǎn)流入了少數(shù)人腰包，"出現(xiàn)富了和尚窮了廟"。審核是確認(rèn)負(fù)債的基礎(chǔ)，不能由企業(yè)承擔(dān)、履行負(fù)債義務(wù)，不得列為企業(yè)的負(fù)債。重要經(jīng)濟(jì)違紀(jì)違法行為事實(shí)可以申請(qǐng)財(cái)稅機(jī)關(guān)裁決或向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，不能等"牛過了河拽尾巴"，那樣會(huì)失去許多機(jī)會(huì)。其二，審核負(fù)債的償還期及應(yīng)承擔(dān)的生成本，即商譽(yù)影響、利息費(fèi)用等。短（長(zhǎng)）期借款，應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付賬款等除了計(jì)量賬面應(yīng)付債務(wù)金額外，還必須計(jì)算持有負(fù)債期間應(yīng)承擔(dān)的利息費(fèi)用，手續(xù)費(fèi)等。負(fù)債的計(jì)量必須合法、準(zhǔn)確，有章可循，不可多列，也不得少計(jì)，要真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)地在會(huì)計(jì)報(bào)告上披露，這樣對(duì)經(jīng)營(yíng)者、職工、投資人、債權(quán)人等才公正。
　　三、負(fù)債"度"的探究
　　會(huì)計(jì)界研究負(fù)債通常用的指標(biāo)是：
　　　　　　　　　
　　1.資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn) ×100%
　　2.流動(dòng)比率= 流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%
　　3.速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%
　　4.現(xiàn)金流量=現(xiàn)金總流入量-現(xiàn)金流出總量
　　僅有這些指標(biāo)，只能了解企業(yè)負(fù)債的表面現(xiàn)象。企業(yè)可負(fù)債的"度"：各個(gè)行業(yè)、各個(gè)企業(yè)、各個(gè)時(shí)期，是不盡相同的。企業(yè)負(fù)債"度"是個(gè)新課題，也是難題，受各種因素影響。而負(fù)債程度適應(yīng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展最重要。
　　粗放型發(fā)展條件下，可以不考慮負(fù)債程度。如圖：（1）（圖略）
　　圖（1）：負(fù)債增加、效益不增加
　　2集約型（效益型）條件下，一定要研究負(fù)債"度"。如圖：（2）（圖略）
　　圖（2）：負(fù)債限量增加，效益上升，回報(bào)率高。
　　生產(chǎn)規(guī)模適當(dāng)增加，負(fù)債限量增加（如不超過資本金總額），效益逐步上升，回報(bào)率高。
　　確定承擔(dān)負(fù)債的原則：
　　1、如果負(fù)債對(duì)企業(yè)效益沒有作用，那么，不負(fù)債。
　　2、如果負(fù)債對(duì)企業(yè)效益只有很小影響，只能少量負(fù)債。
　　3、如果負(fù)債對(duì)企業(yè)效益有相當(dāng)大好影響時(shí)，可以舉債，但必須研究舉債的"度"。
　　假定資產(chǎn)負(fù)債率在50%時(shí)，總資產(chǎn)規(guī)模2000萬元。其中資本金（凈資產(chǎn)）等1000萬元，總負(fù)債為1000萬元（流動(dòng)負(fù)債700萬元、長(zhǎng)期負(fù)債300萬元）。1000萬元資本金須產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)成果100萬元效益（考慮資金占用費(fèi)），1000萬元負(fù)債須產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)成果80萬元效益，這時(shí)要求企業(yè)稅后利潤(rùn)為180萬元。換算出：稅前利潤(rùn)總額是275萬元。當(dāng)產(chǎn)值利潤(rùn)率是5%時(shí)：企業(yè)年產(chǎn)值則是：5500萬元。月產(chǎn)值為458.3萬元，日產(chǎn)值為20.83萬元（按法定工作日排出）。若企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，就要審查投入項(xiàng)目，分析新的負(fù)債對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的影響。負(fù)債是否在即時(shí)償還能力范圍內(nèi)（增加的速動(dòng)資產(chǎn)可足以償還流動(dòng)負(fù)債），可以適當(dāng)擴(kuò)大規(guī)模。如果，擴(kuò)大規(guī)模后，企業(yè)不能償還增加的負(fù)債，或有損企業(yè)自身信用，這樣的負(fù)債拒絕。寧可不擴(kuò)展生產(chǎn)規(guī)模，也不能輕易舉債。
　　四、負(fù)債增加的前題
　　1、增加負(fù)債必須是作用于企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的勞務(wù)、資產(chǎn)（資源）；
　　2、增加的負(fù)債必須是有效的資源流入企業(yè)，這些資源可以公平、準(zhǔn)確、計(jì)量；
　　3、增加的負(fù)債必須是企業(yè)可控制和駕馭的，并能以自身的勞務(wù)或其它資產(chǎn)來清算或償還；
　　4、增加的負(fù)債及衍生的成本或費(fèi)用也可以準(zhǔn)確、公平地計(jì)量，負(fù)債的償還期是企業(yè)可以消化的。
　　如果背離以上前提，盲目舉借、負(fù)債，必然導(dǎo)致企業(yè)管理混亂，企業(yè)信用下降，經(jīng)濟(jì)效益流失。這種結(jié)局是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、職工、企業(yè)投資人、債權(quán)人所不想出現(xiàn)的。
　　因此，研究企業(yè)負(fù)債的"度"，加強(qiáng)企業(yè)負(fù)債管理，是與加強(qiáng)企業(yè)權(quán)益管理、企業(yè)資產(chǎn)管理并重的深層次課題，經(jīng)濟(jì)管理機(jī)關(guān)、企業(yè)投資人、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人都須深化研究的對(duì)象，應(yīng)找準(zhǔn)切入點(diǎn)，用活用好各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策，確保企業(yè)健康發(fā)展，經(jīng)濟(jì)效益穩(wěn)步上升。
　　五、負(fù)債的日常管理
　　1、負(fù)債登記的管理
　　負(fù)債是勞務(wù)或資產(chǎn)的價(jià)值表現(xiàn)，勞務(wù)或資產(chǎn)是負(fù)債的載體。
　　當(dāng)資產(chǎn)或勞務(wù)在企業(yè)活動(dòng)中出現(xiàn)時(shí)，就須按章審核，及時(shí)記賬。與企業(yè)不相關(guān)的資產(chǎn)或勞務(wù)不得作為企業(yè)負(fù)債而由企業(yè)承擔(dān)義務(wù)。
　　2、負(fù)債結(jié)算的管理
　　負(fù)債的結(jié)算必須遵守合法、有據(jù)、有序的原則，按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)規(guī)定、以及合同、企業(yè)規(guī)章制度等規(guī)定執(zhí)行，做到準(zhǔn)確、公平、及時(shí)，手續(xù)齊備。如出現(xiàn)違章、舞弊，要依法糾正。
　　3、企業(yè)負(fù)債的檢查
　　負(fù)債的檢查是一項(xiàng)經(jīng)常性活動(dòng)，債務(wù)人要主動(dòng)與債權(quán)人聯(lián)系，定期核對(duì)和清償，確保債權(quán)人利益完整及債務(wù)人的信用度。這樣，債權(quán)人可以及時(shí)收回資金，債務(wù)人可以得到較好的商譽(yù)（無形資產(chǎn)）。交易各方都能贏得更好的發(fā)展機(jī)會(huì)。
　　
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