5月10日，央行同時發(fā)布了4月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告和社會融資規(guī)模統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告，4月人民幣貸款增加7929億元，同比多增1111億元，增幅16.3%，但相較3月的1.06萬億少了2700億元，環(huán)比大降25.2%，新增信貸明顯回落。同時，4月外幣貸款增加136億美元，相較2012年4月的15億美元，同比大增806.67%。

　　以四大國有銀行為例，4月第一周，高達1.7萬億人民幣的存款從四大行體系流失，盡管從第二周開始銀行加大了攬存力度，但到上月末，4月新增人民幣貸款僅2450億元，低于3月份新增貸款3310億元。

　　事實上，在規(guī)模、資本和風險的多重約束下，銀行將不得不通過對信貸投向的把握來支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

　　4月新增信貸回落

　　央行金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，截至4月末，M2余額103.26萬億元，同比增長16.1%，M1余額30.76萬億元，同比增長11.9%，M0余額5.56萬億元，同比增長10.8%。當月凈投放現(xiàn)金147億元。

　　4月新增貸款7929億元，其中短期貸款增加1406億元，中長期貸款增加2311億元。同時，4月份外幣貸款大幅增長，當月新增136億美元，是去年同期的8倍。

　　全球發(fā)達經(jīng)濟體國家的貨幣政策“寬松”當?shù)�，對比我國貨幣政策依然趨于中性。從信貸投放上看，《華夏時報》記者采訪獲悉，2013年多家上市銀行對于新增貸款的指導思想是：穩(wěn)中有增，契合監(jiān)管層“信貸不會明顯放緩”的表態(tài)。同時銀行也普遍著眼于信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

　　接受本報記者采訪的多位銀行風控人士坦言，結(jié)構(gòu)調(diào)整中的產(chǎn)業(yè)政策風險恐怕仍將是2013年銀行業(yè)面臨的主要風險，在銀行主動調(diào)整結(jié)構(gòu)、投向的同時，政府是否堅定地推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，政策是否具有穩(wěn)定性、連貫性和一致性，將直接影響到銀行的信貸導向和資產(chǎn)質(zhì)量。

　　以建行為例，將按照相關(guān)規(guī)定，滿足季度、月度間的信貸投放節(jié)奏要求，并爭取做到月度各旬之間信貸投放的均衡，投向結(jié)構(gòu)也要進一步優(yōu)化。

　　對于把握銀行新增信貸的節(jié)奏，監(jiān)管層的觀點是：2012年信貸不會明顯放緩。在最新一期的《中國金融》雜志中，央行調(diào)查統(tǒng)計司司長盛松成撰文稱，現(xiàn)階段，我國仍以間接融資為主。短期內(nèi)，銀行信貸增速不會明顯放緩。

　　事實上，從2012年以來，央行逐漸淡化信貸目標，著重利用窗口指導以及差額存款準備金，實行動態(tài)調(diào)整投放額度和進度�！笆苤朴诒O(jiān)管新規(guī)以及資本金壓力，對于信貸額度增長，各家銀行都持謹慎態(tài)度�！鄙鲜鲐撠熑颂寡�。

　　“穩(wěn)中有增”是各家銀行信貸投放的態(tài)度：一方面是新增貸款量，另一方面是在信貸資金上支持的行業(yè)領(lǐng)域。

　　此前銀監(jiān)會在其召開的2013年第一次經(jīng)濟金融形勢通報分析會上強調(diào)：支持國家重點在建續(xù)建項目的合理信貸資金需求；強化小微企業(yè)、“三農(nóng)”金融服務，拓寬服務覆蓋面，加大涉農(nóng)信貸投放，持續(xù)深入推進支農(nóng)服務“三大工程”；積極支持消費、產(chǎn)業(yè)升級、綠色環(huán)保和外貿(mào)等重點領(lǐng)域。

　　與此同時，城鎮(zhèn)化相關(guān)的建設(shè)投資將成為各家銀行信貸的投放重點。以農(nóng)行為例，支持城鎮(zhèn)化就是該行今年的工作重點之一。農(nóng)行董事長蔣超良在該行2013年工作會議上表示，要進一步加大對縣域“三農(nóng)”業(yè)務的投入，找準服務重點，積極穩(wěn)妥推進城鎮(zhèn)化金融服務，構(gòu)建服務“三農(nóng)”新模式。

　　在本報記者獲得的一份股份制銀行《2013年貸款審查要點及投向》的文件中明確規(guī)定，對于國務院提出的產(chǎn)能過剩行業(yè)，應謹慎放貸，包括鋼鐵、水泥、平板玻璃、多晶硅等。

　　同時規(guī)定貸款支持的領(lǐng)域則為：重點選擇國家產(chǎn)業(yè)規(guī)劃領(lǐng)域中自主創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、能源資源節(jié)約的中小企業(yè)；有利于農(nóng)業(yè)發(fā)展、農(nóng)民致富的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、科技型中小企業(yè)……

　　細化貸款分類

　　盛松成在《中國金融》上撰文表示，按照2010年、2011年上市銀行資本補充的來源推算，今年銀行業(yè)需要實現(xiàn)凈利潤1萬億元至1.1萬億元才能滿足貸款增長對資本補充的需要。

　　但對于上述利潤預期，市場仍有兩種不同的看法。

　　一種是，由于我國尚未實現(xiàn)利率市場化，因此，在宏觀經(jīng)濟高速發(fā)展、信貸規(guī)模不斷擴張的情況下，息差收入自然成為商業(yè)銀行的主要利潤來源。

　　另一種是，發(fā)展中間業(yè)務應該成為商業(yè)銀行未來利潤的新增長點。中國社科院金融重點研究室主任劉煜輝(微博此前就表示，發(fā)展中間業(yè)務的好處在于，商業(yè)銀行可以不運用或者較少運用自身資產(chǎn)，僅以中間人或者代理人的身份為客戶辦理業(yè)務并收取費用。

　　根據(jù)一季報顯示，16家上市銀行手續(xù)費及傭金收入總計達到1541.47億元，同比增24%，占營收比重20.9%。其中，除平安銀行外，股份制銀行及城商行同比增幅均在30%以上，而大行的增幅相對較慢，在20%左右。

　　但高利潤背后令人不安的是，中國銀行體系不良貸款已經(jīng)連續(xù)六個季度攀升。

　　分地區(qū)看，以民營經(jīng)濟、出口加工及國內(nèi)外貿(mào)易為特色的長三角、珠三角地區(qū)，部分中小企業(yè)經(jīng)營停滯、資金鏈緊張、融資難，導致上述地區(qū)的貸款質(zhì)量出現(xiàn)下降。以溫州為例，3月末，溫州銀行業(yè)不良貸款額286.11億元，比上月新增12.12億元，比年初新增23.26億元。

　　分行業(yè)看，大部分新增不良貸款集中在鋼貿(mào)、光伏、船舶等行業(yè)，信用風險還在向化工、建材、有色金屬、風電、工程機械等行業(yè)擴散。

　　對此銀監(jiān)會預警，首要任務是提高貸款五級分類準確性和資產(chǎn)質(zhì)量真實性。

　　一位股份制銀行信貸條線負責人坦言，按照監(jiān)管要求，銀行貸款通常采取五級分類（正常、關(guān)注、次級、可疑、損失），但不少銀行已經(jīng)細分至12-13級，不過其細分主要體現(xiàn)在正常、關(guān)注、次級類，可疑和損失類通常不做過細的劃分。

　　事實上，由于貸款分類有一定的主觀性，銀行可以根據(jù)自身的風險偏好和利潤取向，對相關(guān)貸款加以分類，而一些介于關(guān)注和次級之間的貸款，就成為利潤調(diào)節(jié)的“灰色”地帶。

　　從上述股份制銀行一季度工作總結(jié)會議紀要上顯示，要加強風險排查，嚴格貸后檢查制度。對重點風險行業(yè)和地區(qū)要緊密跟蹤督導，盡早識別、控制和化解風險。同時，進一步嚴格貸款分類標準，對于潛在高風險客戶加強動態(tài)調(diào)整，客觀及時地反映客戶資產(chǎn)質(zhì)量及其變動狀況。此外，還須加強企業(yè)和個人的信用評級、信用信息披露。

　　同時對存量不良貸款，要加大處置力度，充分利用市場機制，有序進行債務重組，積極盤活不良資產(chǎn)。積極構(gòu)建風險防控長效機制，建立與業(yè)務規(guī)模、復雜程度和風險狀況相匹配的風險管理和內(nèi)控體系。