如火如荼的互聯(lián)網(wǎng)金融遭遇了暫時的挫折。

3月14日 ，一則央行暫停網(wǎng)絡(luò)信用卡和線下掃碼支付的新聞引起軒然大波，這無疑給當(dāng)下火熱的互聯(lián)網(wǎng)金融潑了盆冷水，騰訊（0700.HK）股價應(yīng)聲下跌4.1%；與騰訊與阿里合作推網(wǎng)絡(luò)信用卡的中信銀行（601998.SH）則一度下跌9%，隨后被緊急停牌；而與支付業(yè)務(wù)相關(guān)的新大陸（000997.SZ）則跌停。

盡管央行措辭極為謹(jǐn)慎，聲明只是暫停，稱需要對虛擬信用卡和二維碼支付的安全與風(fēng)險進(jìn)行評估，但市場激烈反應(yīng)的確超乎意料。各種“陰謀論”、“利益說”不脛而走，更有甚者披評央行此舉是對創(chuàng)新的扼殺、是對守舊的保護(hù)，有違“法無授權(quán)不可為”的市場監(jiān)管準(zhǔn)則。

筆者認(rèn)為，現(xiàn)在市場對互聯(lián)網(wǎng)金融和金融創(chuàng)新喊冤可以理解，但卻為時尚早。央行作為監(jiān)管者和最后的“守門人”，在這一點上也有點“冤屈”。從央行此前一貫的表態(tài)來看，其對互聯(lián)網(wǎng)金融一直是開放和支持的。

央行支付結(jié)算司有關(guān)官員在對媒體的回應(yīng)中特別強調(diào)是“暫停”不是“叫�！薄Ｑ胄行枰�搞清楚這兩項創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，其更坦言，央行此前對支付寶、騰訊此次面向公眾發(fā)放網(wǎng)絡(luò)信用卡一事毫不知情，是看到媒體報告后才知道的。顯然，此次事件暴露出包括支付寶、騰訊、中信銀行在內(nèi)的市場創(chuàng)新主體與監(jiān)管部門存在溝通問題。

當(dāng)然，更深層次的原因還在于金融創(chuàng)新與監(jiān)管的邊界再起沖突。隨著新技術(shù)、新的商業(yè)模式的融合，特別是移動互聯(lián)的崛起，各種類似的金融創(chuàng)新會越來越多，對傳統(tǒng)利益格局的挑戰(zhàn)與顛覆也越來越大。監(jiān)管者需要在守住風(fēng)險底線的同時，加大對現(xiàn)有法律法規(guī)的梳理和評判，及時修訂制約創(chuàng)新發(fā)展的落后規(guī)章。

互聯(lián)網(wǎng)金融的勃興還不到1年時間。不要高估一年的變化，也不要低估五年的變革。安全絕不是阻礙創(chuàng)新的絆腳石和借口，相反，這應(yīng)該成為創(chuàng)新者的底線和動力。為消費者提供更多安全、便利、快捷的金融產(chǎn)品是市場參與各方義不容辭的責(zé)任。

風(fēng)險并不總像人們假設(shè)的那么可怕。對于目前在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域出現(xiàn)的一系列創(chuàng)新，應(yīng)該肯定和鼓勵。盡管監(jiān)管的代價很大，但監(jiān)管卻也是必須的。金融業(yè)是一個高風(fēng)險行業(yè)，而金融監(jiān)管機構(gòu)又是特別害怕風(fēng)險的。進(jìn)入這個行業(yè)的無論是互聯(lián)網(wǎng)公司還是民營企業(yè)，都要有足夠的風(fēng)險認(rèn)知和接受高強度監(jiān)管的心理準(zhǔn)備。

金融創(chuàng)新將推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提升人們的生活質(zhì)量。金融服務(wù)的大眾化和個性化將不可逆轉(zhuǎn)。這一點不僅體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)公司的無限創(chuàng)新動力，更在于傳統(tǒng)的金融管制導(dǎo)致了大量的金融需求得不到滿足。

當(dāng)前中國金融業(yè)正在發(fā)生深刻的變革，各種風(fēng)險和挑戰(zhàn)層出不窮。面對互聯(lián)網(wǎng)公司的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的金融機構(gòu)需要認(rèn)真應(yīng)對，加強技術(shù)創(chuàng)新與服務(wù)能力的提升。切不可冀望于政策的庇護(hù)和尋求監(jiān)管的支持。

不可否認(rèn)，市場對于現(xiàn)有的金融服務(wù)存在諸多詬病。一些金融機構(gòu)往往對于新技術(shù)、新理念新方法由于安全的借口，在應(yīng)用上還是采取傳統(tǒng)IOE的體系，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的技術(shù)體系早已領(lǐng)先10年。期間隱含的是巨大的國家安全風(fēng)險，壓制的落后的技術(shù)，未來的反彈或許更激進(jìn)。

市場源源不斷的創(chuàng)新沖動也給監(jiān)管帶來了巨大挑戰(zhàn)，監(jiān)管的與時俱進(jìn)就成為必然。它既需要監(jiān)管者秉持開放包容的心態(tài)，又需要雙方良性互動并堅守底線。

監(jiān)管是必須的，不需要監(jiān)管和到處都需要監(jiān)管這兩種極端的觀點都是錯誤的，市場和輿論也需要對監(jiān)管者懷有善心。

金融創(chuàng)新對于打破壟斷的作用巨大�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新并不必然意味著與傳統(tǒng)金融體系的對立，而是運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新和完善傳統(tǒng)金融體系的功能。如何實現(xiàn)風(fēng)險與效率的權(quán)衡，需要盡快從監(jiān)管層面制定更加合理的市場游戲規(guī)則。

暫停對于虛擬信用卡乃至互聯(lián)網(wǎng)金融的未來并非壞事。虛擬信用卡依然代表了未來的發(fā)展趨勢，只是還需要逐步完善，將用戶風(fēng)險和隱私保護(hù)有機統(tǒng)一起來。

一個運作良好的社會，必須確保金融的大眾化和包容性，確保金融服務(wù)涵蓋整個社會群體。不能將金融創(chuàng)新中出現(xiàn)的問題簡單歸結(jié)于技術(shù)進(jìn)步，并依此加以阻礙。

中國金融改革任重道遠(yuǎn)，明晰創(chuàng)新與監(jiān)管的邊界乃當(dāng)務(wù)之急。