面對(duì)“余額寶”等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的強(qiáng)勢(shì)“入侵”，傳統(tǒng)銀行終于開始動(dòng)手切自己的“奶酪”。繼工商銀行、平安銀行、民生銀行等推出首批類余額寶產(chǎn)品后，興業(yè)銀行和中信銀行也緊隨其后，于近日推出了更具創(chuàng)新性的“寶寶”產(chǎn)品，功能和便捷性進(jìn)一步升級(jí)。與此同時(shí)，以余額寶、理財(cái)通等為代表的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”卻開始收緊大額贖回，轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)等功能受限，劣勢(shì)初顯。    業(yè)內(nèi)人士指出，隨著利率市場(chǎng)化、金融脫媒的加劇，各方對(duì)于活期存款的爭(zhēng)奪戰(zhàn)將不斷升級(jí)，投資者可根據(jù)自己的資金規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等選擇適合自己的“寶寶”。    銀行系“寶寶”強(qiáng)勢(shì)出擊    在互聯(lián)網(wǎng)金融方面表現(xiàn)最為積極的中信銀行將于28日推出“薪金寶”，雖然產(chǎn)品尚未面市，卻已被媒體熱炒。這款“寶寶”產(chǎn)品的最大特點(diǎn)在于，其申購(gòu)贖回采取“全自動(dòng)”模式，客戶可設(shè)定一個(gè)最低金額，超出部分將自動(dòng)申購(gòu)貨幣基金，客戶在需要使用資金時(shí)，無(wú)需發(fā)出贖回指令，可通過(guò)ATM直接取款或直接刷卡消費(fèi)，而中信銀行的后臺(tái)會(huì)自動(dòng)實(shí)現(xiàn)貨幣基金的快速贖回。目前“薪金寶”對(duì)接的第一款產(chǎn)品是信誠(chéng)薪金寶貨幣市場(chǎng)基金，未來(lái)嘉實(shí)、南方等多家基金公司也將陸續(xù)接入。    據(jù)知情人士透露，此次中信銀行與信誠(chéng)基金合作推出的“薪金寶”產(chǎn)品，可實(shí)現(xiàn)在所有ATM機(jī)及中信銀行柜臺(tái)取現(xiàn)、線上線下消費(fèi)和轉(zhuǎn)賬等功能的同時(shí)讓貨幣基金份額快速變現(xiàn)。簡(jiǎn)而言之，“薪金寶”可以在完全不影響客戶日常支付的同時(shí)，為客戶卡內(nèi)資金提供目前遠(yuǎn)超一年期定期存款的年化收益率。    值得注意的是，除了“寶寶”的便捷性，投資者更關(guān)心的是“寶寶”的預(yù)期收益率，不少投資者好奇“薪金寶”的收益到底能有多高。據(jù)了解，興業(yè)銀行此前推出的“興業(yè)寶”在上線之初的7日年化收益率一度達(dá)到7%以上，而彼時(shí)的余額寶和理財(cái)通7日年化收益率為5%略強(qiáng)。不過(guò)，目前興業(yè)寶的7日年化收益率已大幅回落，最新7日年化收益率為4.0680%。    中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇直言，“這是市場(chǎng)倒逼的結(jié)果。雖然目前互聯(lián)網(wǎng)金融仍未撼動(dòng)銀行的主流地位，但如果銀行不搞互聯(lián)網(wǎng)金融、不做產(chǎn)品創(chuàng)新，未來(lái)受到的沖擊就會(huì)很大。未來(lái)商業(yè)銀行‘觸網(wǎng)’創(chuàng)新將成為趨勢(shì)�！�    互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”劣勢(shì)初顯    而一直勢(shì)頭很猛的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”不得不面對(duì)購(gòu)買、贖回額度受限等問題，靈活的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”遭遇“緊箍咒”。與此相反，銀行系“寶寶”則優(yōu)勢(shì)明顯，購(gòu)買、贖回額度普遍為“萬(wàn)字頭”。    根據(jù)支付寶最新發(fā)布的公告，24日起，余額寶轉(zhuǎn)出到銀行卡到賬時(shí)間執(zhí)行新規(guī)則。如果當(dāng)日在支持的銀行服務(wù)時(shí)間內(nèi)累計(jì)轉(zhuǎn)出到銀行卡小于等于5萬(wàn)元，可兩小時(shí)到賬。而當(dāng)累計(jì)轉(zhuǎn)出金額大于5萬(wàn)元時(shí)，余額寶將默認(rèn)為普通轉(zhuǎn)出。對(duì)于普通轉(zhuǎn)出方式，資金最長(zhǎng)到賬時(shí)間為T+2日，也就是說(shuō)在工作日15點(diǎn)前轉(zhuǎn)出的，可在下一個(gè)工作日24點(diǎn)前到賬。如果在工作日15點(diǎn)后轉(zhuǎn)出的，資金將在下兩個(gè)工作日24點(diǎn)前到賬。另外，在非工作日提出轉(zhuǎn)出申請(qǐng)的，資金也將在下兩個(gè)工作日24點(diǎn)前到賬。余額寶對(duì)每日資金轉(zhuǎn)出次數(shù)也進(jìn)行了限制，每天轉(zhuǎn)出到銀行卡的次數(shù)限3次，但轉(zhuǎn)出到余額不限次數(shù)。而轉(zhuǎn)出到余額與余額寶消費(fèi)將共享限額：每日5萬(wàn)元，每月20萬(wàn)元。    理財(cái)通的贖回同樣作出調(diào)整，在贖回操作界面上，用戶可選擇“普通贖回”和“快速贖回”兩種模式。在贖回時(shí)選擇“普通贖回”，這樣能多享受一兩天的收益，而選擇“快速贖回”則當(dāng)天無(wú)收益，資金最快可當(dāng)天到賬。    市場(chǎng)人士指出，此前，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”可以實(shí)現(xiàn)T+0甚至是實(shí)時(shí)到賬，其實(shí)都是由產(chǎn)品對(duì)接的基金公司先行墊付資金。由于互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”的“盤子”越來(lái)越大，墊付資金變得越來(lái)越難。數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，貨幣基金規(guī)模暴增6959億元至1.44萬(wàn)億元。    投資者“左擁右抱”    對(duì)于投資者而言，無(wú)論是銀行系“寶寶”還是互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”，只要能賺錢的就是好“寶寶”。數(shù)據(jù)顯示，截至25日，“寶寶”收益率排名分別為興業(yè)銀行銀銀平臺(tái)的掌柜錢包、蘇寧的零錢寶和廣州農(nóng)商銀行的至尊寶，收益率分別為5.8870%、5.7950%和5.7270%，七日年化收益率都進(jìn)一步下滑。    不少投資者對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，目前銀行系“寶寶”和互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”各有利弊，大家也樂得“左擁右抱”。比如，相比銀行系“寶寶”而言，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”注冊(cè)開戶要方便得多，有業(yè)內(nèi)人士測(cè)試微信理財(cái)通注冊(cè)開通僅需2分半鐘，在已有微信賬號(hào)的前提下只需7步。而通常銀行系“寶寶”的申請(qǐng)流程較為繁瑣，耗時(shí)較長(zhǎng)，在擁有銀行卡的前提下平均耗時(shí)為5分鐘，這就會(huì)讓一些“愛偷懶”的投資者傾向于選擇互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”。    出于安全性考慮，不少投資者愿意將數(shù)額較大的資金存放于銀行“寶寶”中，而將日常開銷、數(shù)額較少的資金投資于互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”。    資深投資人士提醒，投資者可對(duì)貨幣基金的收益水平進(jìn)行對(duì)比考察，精選中長(zhǎng)期收益穩(wěn)定居前的基金進(jìn)行投資。此外，應(yīng)多考慮貨幣基金規(guī)模，規(guī)模越大的貨幣基金與銀行議價(jià)的能力越強(qiáng)，其對(duì)應(yīng)的收益率越高、越穩(wěn)定。    市場(chǎng)人士指出，上周央行正回購(gòu)有所加碼，公開市場(chǎng)重回資金凈回籠。不過(guò)，資金凈回籠并未改變當(dāng)前短期流動(dòng)性相對(duì)寬裕的局面。隨著資金利率下行，“寶寶”的收益率跌勢(shì)難改。