3、公司分析是價(jià)值投資的關(guān)鍵。公司分析以上市公司財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展?jié)摿�為研究基礎(chǔ)。其中，最重要的是公司財(cái)務(wù)狀況分析。財(cái)務(wù)報(bào)表通常被以為是能夠發(fā)現(xiàn)有關(guān)公司信息的工具。在信息披露規(guī)范的前提下，已公布的財(cái)務(wù)報(bào)表是上市公司投資價(jià)值預(yù)測與證券定價(jià)的重要信息來源。具有投資價(jià)值的股票不但要有良好的業(yè)績，更要能長久保持穩(wěn)定的發(fā)展，所以，把公司的行業(yè)競爭能力，經(jīng)理層的管理能力，各種財(cái)務(wù)指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)等統(tǒng)籌起來分析，預(yù)測公司將來的盈利能力，是價(jià)值投資理念分析的重要之重。
　　龍頭股是各行業(yè)中最具有投資價(jià)值的股票。這類公司往往市場份額很大、競爭優(yōu)勢(shì)明顯、業(yè)績?cè)鲩L平穩(wěn)、投資風(fēng)險(xiǎn)較小，因此容易受到機(jī)構(gòu)投資者的青睞。具有很高的投資價(jià)值。
　　另外，投資者要關(guān)注公司業(yè)績的持久性。具有投資價(jià)值的上市公司，不僅要有良好的業(yè)績，而且要具備長久保持穩(wěn)定增長的能力，只有這樣，投資者才能分享上市公司增長所帶來的收益。
　　同時(shí)，業(yè)績并非是價(jià)值分析的唯一因素。價(jià)值投資理念以效率市場理論為基礎(chǔ)，認(rèn)為有效市場的機(jī)制會(huì)使公司將來的股價(jià)和內(nèi)在價(jià)值趨勢(shì)一致，所以，當(dāng)股票的內(nèi)在價(jià)值超過其市場價(jià)格時(shí)，便會(huì)出現(xiàn)價(jià)值低估現(xiàn)象，其市場價(jià)值在未來必然會(huì)修正其內(nèi)在價(jià)值，由于證券市場存在信息不對(duì)稱現(xiàn)象，所以內(nèi)在價(jià)值和市場價(jià)格的偏離也是常見的現(xiàn)象。即使預(yù)期業(yè)績優(yōu)良的公司，如果其股價(jià)過高，使其內(nèi)在價(jià)值小于其市場價(jià)格，此時(shí)，便出現(xiàn)了價(jià)值高估的現(xiàn)象，市場機(jī)制將使股價(jià)下跌到其內(nèi)在價(jià)值的水平。因此，通過上面的分析，投資者可以找出那些內(nèi)在價(jià)值大于市場價(jià)格的股票，這類股票也是價(jià)值投資所要尋找的潛力個(gè)股。
　　綜上所述，當(dāng)投資清晰地認(rèn)識(shí)到投資交易過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，運(yùn)用科學(xué)的價(jià)值投資理念指導(dǎo)自己的投資活動(dòng)，并時(shí)刻保持理性、平和的心態(tài)，那么，分享上市公司增長所帶來的收益，實(shí)現(xiàn)足額甚至超額回報(bào)，將不是一句空話，而是會(huì)帶給投資者實(shí)實(shí)在在“驚喜”的諾言。