3、公司分析是價值投資的關(guān)鍵。公司分析以上市公司財務(wù)狀況和發(fā)展?jié)摿�為研究基礎(chǔ)。其中，最重要的是公司財務(wù)狀況分析。財務(wù)報表通常被以為是能夠發(fā)現(xiàn)有關(guān)公司信息的工具。在信息披露規(guī)范的前提下，已公布的財務(wù)報表是上市公司投資價值預(yù)測與證券定價的重要信息來源。具有投資價值的股票不但要有良好的業(yè)績，更要能長久保持穩(wěn)定的發(fā)展，所以，把公司的行業(yè)競爭能力，經(jīng)理層的管理能力，各種財務(wù)指標(biāo)的綜合評價等統(tǒng)籌起來分析，預(yù)測公司將來的盈利能力，是價值投資理念分析的重要之重。
　　龍頭股是各行業(yè)中最具有投資價值的股票。這類公司往往市場份額很大、競爭優(yōu)勢明顯、業(yè)績增長平穩(wěn)、投資風(fēng)險較小，因此容易受到機構(gòu)投資者的青睞。具有很高的投資價值。
　　另外，投資者要關(guān)注公司業(yè)績的持久性。具有投資價值的上市公司，不僅要有良好的業(yè)績，而且要具備長久保持穩(wěn)定增長的能力，只有這樣，投資者才能分享上市公司增長所帶來的收益。
　　同時，業(yè)績并非是價值分析的唯一因素。價值投資理念以效率市場理論為基礎(chǔ)，認(rèn)為有效市場的機制會使公司將來的股價和內(nèi)在價值趨勢一致，所以，當(dāng)股票的內(nèi)在價值超過其市場價格時，便會出現(xiàn)價值低估現(xiàn)象，其市場價值在未來必然會修正其內(nèi)在價值，由于證券市場存在信息不對稱現(xiàn)象，所以內(nèi)在價值和市場價格的偏離也是常見的現(xiàn)象。即使預(yù)期業(yè)績優(yōu)良的公司，如果其股價過高，使其內(nèi)在價值小于其市場價格，此時，便出現(xiàn)了價值高估的現(xiàn)象，市場機制將使股價下跌到其內(nèi)在價值的水平。因此，通過上面的分析，投資者可以找出那些內(nèi)在價值大于市場價格的股票，這類股票也是價值投資所要尋找的潛力個股。
　　綜上所述，當(dāng)投資清晰地認(rèn)識到投資交易過程中的各種風(fēng)險，增強風(fēng)險防范意識，運用科學(xué)的價值投資理念指導(dǎo)自己的投資活動，并時刻保持理性、平和的心態(tài)，那么，分享上市公司增長所帶來的收益，實現(xiàn)足額甚至超額回報，將不是一句空話，而是會帶給投資者實實在在“驚喜”的諾言。