企業(yè)進行股權投資要么產(chǎn)生投資收益，要么導致投資虧損，其中股權投資損失包括股權持有損失和股權處置損失。關于股權投資損失的稅務處理，《國家稅務總局關于企業(yè)股權投資業(yè)務若干所得稅問題的通知》（國稅發(fā)118號）及《財政部、國家稅務總局關于企業(yè)資產(chǎn)損失稅前扣除政策的通知》（財稅57號）等一系列相關文件都進行了明確。
　　根據(jù)國稅發(fā)118號文件和國稅函264號文件的規(guī)定，每一納稅年度扣除的股權投資損失，不得超過當年實現(xiàn)的股權投資收益和股權投資轉(zhuǎn)讓所得，超過部分可向以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)扣除。但企業(yè)股權投資轉(zhuǎn)讓損失連續(xù)向后結(jié)轉(zhuǎn)5年仍不能從股權投資收益和股權投資轉(zhuǎn)讓所得中扣除的，準予在該股權投資轉(zhuǎn)讓年度后第6年一次性扣除。
　　【例】甲公司協(xié)議轉(zhuǎn)讓一項股權投資，初始投資成本為200萬元，取得轉(zhuǎn)讓所得120萬元，會計上確認的投資損失為80萬元。但根據(jù)國稅發(fā)118號文件的規(guī)定，該企業(yè)當年股權轉(zhuǎn)讓所得中120萬元可以沖減投資成本，其投資損失80萬元應作當期納稅調(diào)整，并從以后年度取得的投資收益或轉(zhuǎn)讓所得中結(jié)轉(zhuǎn)扣除。如果甲公司在5年內(nèi)對其投資損失中的80萬元未扣除或未完全扣除，則可一次性全額稅前扣除。
　　另外，根據(jù)《國家稅務總局關于做好企業(yè)所得稅匯算清繳工作的通知》（國稅函55號）有關企業(yè)所得稅政策和征管問題的規(guī)定，對新稅法實施以前財政部、國家稅務總局發(fā)布的企業(yè)所得稅有關的政策性文件，應以新稅法以及新稅法實施后發(fā)布的相關規(guī)章、規(guī)范性文件為準。由于資產(chǎn)損失扣除政策屬于與企業(yè)所得稅有關的政策性文件，因而企業(yè)對于發(fā)生在以后年度的股權投資處置損失，可在發(fā)生的當年一次性扣除。