原標(biāo)題：個(gè)人稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)落地有望 養(yǎng)老政策多層次覆蓋在望

財(cái)政部網(wǎng)站近日刊文表示，相關(guān)部委對個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)涉及的相關(guān)政策和技術(shù)問題進(jìn)行研究，目前已基本形成政策建議。

個(gè)人稅收遞延的本意是，由個(gè)人自愿建立個(gè)人養(yǎng)老賬戶，對在規(guī)定額度內(nèi)進(jìn)入該賬戶的收入，以及在賬戶中投資運(yùn)營的收益暫不征稅，其應(yīng)繳個(gè)人所得稅可延期至將來領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)再征收，也就是撬動個(gè)人為養(yǎng)老提前做儲蓄，直到其退休領(lǐng)取時(shí)再進(jìn)行征稅，從而實(shí)現(xiàn)個(gè)人激勵和政府稅收的平衡。

“目前，作為我國第二支柱繳費(fèi)主體的雇主，繳納年金的能動性和積極性不足，從而擠壓了第二支柱的發(fā)展，這種情況下，相對務(wù)實(shí)的辦法就是把自愿繳納的第三支柱構(gòu)建起來。”3月15日，武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，這項(xiàng)政策對促進(jìn)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)“第三支柱”的發(fā)展、構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系將發(fā)揮積極作用。

十年磨一劍

事實(shí)上，我國的個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)呼吁多年，如今，終將落地有望。

“個(gè)人稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)可謂是十年磨一劍。”3月15日，中國養(yǎng)老金融50人論壇特邀成員、中國人民大學(xué)人力資源開發(fā)研究中心客座研究員孫博接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

早在1991年，我國就提出“逐步建立起基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的制度”，這是我國三支柱養(yǎng)老金體系的雛形，但是由于對第三支柱的定位尚不明確，國家層面一直沒有實(shí)際政策出臺。

此后，相關(guān)部委和地方進(jìn)行了一些探索，比如在2007年，天津?yàn)I海新區(qū)擬進(jìn)行個(gè)人稅延型補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)地區(qū)，其具體內(nèi)容是30%工資收入比例可以稅前列支購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，但由于種種原因試點(diǎn)未能成行。之后，上海還曾在2009年提出過“適時(shí)開展個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品試點(diǎn)”。

有專家分析認(rèn)為，僅以稅收遞延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)來定義養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老賬戶的話，會讓人覺得這部分錢只能購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)才能進(jìn)行個(gè)人稅收遞延，這種認(rèn)知在一定程度上影響了我國第三支柱養(yǎng)老金制度的設(shè)計(jì)，使得相關(guān)概念提出多年，但制度卻遲遲未能落地。

此說法雖然并未得到官方的正面回應(yīng)，但在2015年發(fā)布的國家“十三五”規(guī)劃綱要中，提出“推出稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”時(shí)已將“商業(yè)”二字刪除。此后，相關(guān)部門對其的表述中也再未提及“商業(yè)”二字。

“可見，第三支柱從最開始個(gè)人儲蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)，到稅延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，到稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)，其內(nèi)涵在發(fā)生變化，體現(xiàn)了政策制定過程的反復(fù)權(quán)衡。”孫博表示，事實(shí)上，如果僅以稅收遞延商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)來定義養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老賬戶的話，確實(shí)存在一些困境和難題，同時(shí)，如果僅僅以商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)為第三支柱唯一對象，則限制了個(gè)人的選擇權(quán)，不利于其實(shí)現(xiàn)效用最大化。

目前，我國的稅收政策中，作為第一支柱的基礎(chǔ)養(yǎng)老金已經(jīng)享受了稅前扣除的優(yōu)惠，第二支柱的年金也已經(jīng)實(shí)行了稅收遞延，第三支柱的個(gè)人稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)一旦建立，則意味著稅收優(yōu)惠將覆蓋到養(yǎng)老體系的三大領(lǐng)域，這也將促進(jìn)我國形成政府、企業(yè)、個(gè)人共同承擔(dān)的多層次養(yǎng)老體系。

四兩撥千斤

第三支柱的發(fā)展有利于提高養(yǎng)老金替代率，滿足個(gè)人多層次的養(yǎng)老需求，但是，稅前列支多少額度比較合適？這是否有變相降低個(gè)人所得稅的效果？個(gè)人退休賬戶構(gòu)建后又該如何托管和投資？

“根據(jù)天津試點(diǎn)，30%工資收入比例可以稅前列支購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，這樣的結(jié)果就是收入越高的人享受的稅延額度越多，這樣按比例的列支不太合理，我建議可以設(shè)置一個(gè)‘每月稅前列支1000元’的上限，也就是不管月收入多少錢，最多可享受1000元的稅延優(yōu)惠。”孫博表示，不能說個(gè)人稅收遞延是變相的降低個(gè)人所得稅，兩者之間沒有必然的關(guān)系，但是，從效果上來講確實(shí)具有減稅的功能。

記者以月收入8000元為例計(jì)算，按照國家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)扣除“五險(xiǎn)一金”之后的收入約為6470元，按此計(jì)稅額需繳納192元的個(gè)稅；如果稅前列支1000元作為保費(fèi)，那么，計(jì)稅額度則降為5470元，需繳納的個(gè)稅為92元，也就是說，如果參與了個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)，每月最多可延稅100元。

“個(gè)人稅收遞延起到了四兩撥千斤的作用，也就是說，國家雖然暫時(shí)損失了100元的個(gè)稅，卻用100元稅延撬動了1000元的養(yǎng)老金的積累。”孫博稱。

“個(gè)人稅收遞延在一些西方發(fā)達(dá)國家十分普遍，但這種稅前列支應(yīng)設(shè)有門檻，比如，應(yīng)僅限于沒有企業(yè)年金，甚至沒有正規(guī)單位的勞工以及沒有工作單位的城鄉(xiāng)居民，它屬于一種自愿自由自主的小額退休儲蓄工具，收入較高者不應(yīng)該參加，避免重復(fù)享受稅收優(yōu)惠制度。”董登新表示，這部分稅前列支設(shè)有上限，但建議按照年度繳納，這樣有利于管理和投資。

董登新表示，“個(gè)人稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)的建立是為了增加老百姓的養(yǎng)老資金積累，同時(shí)有效地將其從儲蓄型養(yǎng)老轉(zhuǎn)為投資型養(yǎng)老，投資方式可以通過第三方托管，也可以自己主導(dǎo)投資，不過，如果交由商業(yè)保險(xiǎn)公司來運(yùn)作確有其相對的優(yōu)勢，畢竟他們有集中托管的能力，保值增值的效果會相對好一些。”

不過目前來看，個(gè)人稅延的具體模式及標(biāo)準(zhǔn)、賬戶構(gòu)建后的托管以及投資細(xì)則均暫未出臺，如何建立適應(yīng)我國國情的第三支柱個(gè)人稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)制度值得期待。

對此，國家財(cái)政部辦公廳主任、新聞發(fā)言人歐文漢表示，考慮到政策內(nèi)容涉及稅收優(yōu)惠模式及標(biāo)準(zhǔn)、個(gè)人養(yǎng)老賬戶、投資產(chǎn)品范圍、稅收征管及信息平臺對接、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等多個(gè)方面，政策操作較為復(fù)雜，具體政策將按程序報(bào)批后實(shí)施。