會計職稱考試《中級財務(wù)管理》 第三章 籌資管理

　　知識點學(xué)習(xí)七：發(fā)行公司債券

　　企業(yè)債券又稱公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。債券是持券人擁有公司債權(quán)的書面證書，它代表持券人同發(fā)債公司之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

　　（一）發(fā)行債券的條件與種類

　　1.發(fā)行債券的條件

　　2.公司債券的種類

　　（二）債券發(fā)行的程序

　　1.作出決議。公司發(fā)行債券要由董事會制訂方案，股東大會作出決議。

　　2.提出申請。

　　3.公告募集辦法。公司債券分私募發(fā)行和公募發(fā)行：

　　● 私募發(fā)行是以特定的少數(shù)投資者為對象發(fā)行債券；

　　● 公募發(fā)行則是在證券市場上以非特定的廣大投資者為對象公開發(fā)行債券。

　　4.委托證券經(jīng)營機構(gòu)發(fā)售。公募間接發(fā)行是各國通行的公司債券發(fā)行方式。

　　承銷方式有代銷和包銷兩種：

　　● 代銷是指承銷機構(gòu)代為推銷債券，在約定期限內(nèi)未售出的余額可退還發(fā)行公司，承銷機構(gòu)不承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險。

　　● 包銷是由承銷團先購入發(fā)行公司擬發(fā)行的全部債券，然后再售給社會上的投資者，如果約定期限內(nèi)未能全部售出，余額要由承銷團負(fù)責(zé)認(rèn)購。

　　5.交付債券，收繳債券款，登記債券存根簿。

　　（三）債券的償還

　　（四）債券籌資的特點