四、現(xiàn)金收支管理

（一）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

【例題 11 •多選題】下列各項(xiàng)關(guān)于周轉(zhuǎn)期的表述中，正確的有（ �。�。

A. 提前支付應(yīng)付賬款可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

B. 產(chǎn)品生產(chǎn)周期的延長會(huì)延長現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

C. 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期一般短于存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和

D. 存貨周轉(zhuǎn)期，是指從購買原材料開始，并將原材料轉(zhuǎn)化為產(chǎn)成品的時(shí)間

【答案】 BC

【解析】提前支付應(yīng)付賬款會(huì)延長現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng) A 錯(cuò)誤；存貨周轉(zhuǎn)期，是指從購買原材料開始，并將原材料轉(zhuǎn)化為產(chǎn)成品再銷售為止所需要的時(shí)間，所以選項(xiàng) D 錯(cuò)誤。

【例題 12 •計(jì)算題】 D 公司是一家服裝加工企業(yè)， 2011 年?duì)I業(yè)收入為 3600 萬元，營業(yè)成本為 1800 萬元，日購貨成本為 5 萬元。該公司與經(jīng)營有關(guān)的購銷業(yè)務(wù)均采用賒賬方式。假設(shè)一年按 360 天計(jì)算。 D 公司簡化的資產(chǎn)負(fù)債表如表所示：

表 資產(chǎn)負(fù)債簡表（ 2011 年 12 月 31 日） 單位：萬元

要求：

（ 1 ）計(jì)算 D 公司 2011 年的營運(yùn)資金數(shù)額。

（ 2 ）計(jì)算 D 公司 2011 年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期以及現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期（為簡化計(jì)算，應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款的平均余額均以期末數(shù)據(jù)代替）。

（ 3 ）在其他條件相同的情況下，如果 D 公司利用供應(yīng)商提供的現(xiàn)金折扣，則對(duì)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期會(huì)產(chǎn)生何種影響？

（ 4 ）在其他條件相同的情況下，如果 D 公司增加存貨，則對(duì)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期會(huì)產(chǎn)生何種影響？（ 2012 年）

【答案】

（ 1 ）營運(yùn)資金＝ 961 － 575 ＝ 386 （萬元）

（ 2 ）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期＝ 600/(3600/360) ＝ 60 （天）

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期＝ 120/5 ＝ 24 （天）

存貨周轉(zhuǎn)期＝ 150/5 ＝ 30 （天）

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝ 60 ＋ 30 － 24 ＝ 66 （天）

（ 3 ）如果 D 公司利用供應(yīng)商提供的現(xiàn)金折扣，則應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期將會(huì)縮短，在其他條件不變的情況下，會(huì)使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期增加（或： 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期延長， 或： 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)減速 ）。

（ 4 ）如果 D 公司增加存貨，則存貨周轉(zhuǎn)期將會(huì)增長，在其他條件不變的情況下，會(huì)使現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期增加（或： 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期延長， 或： 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)減速 ）。