【導(dǎo)讀】注冊會計師在IPO自查工作中究竟充當(dāng)什么角色?企業(yè)如何做到財務(wù)自查常態(tài)化?IPO自查對市場會造成何種影響?

　　2013年3月31日，IPO財務(wù)自查運動結(jié)束。證監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人表示，截至3月31日，610家IPO在審企業(yè)已提交自查報告，其中主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板分別為138家、265家和207家。在證監(jiān)會財務(wù)核查的重壓之下，提交中止審查申請的達107家，三大板分別為28家、49家、30家;提交終止審查申請的162家，三大板分別是9家、47家和106家。

　　2012年12月28日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于做好首次公開發(fā)行股票公司2012年度財務(wù)報告專項檢查工作的通知》(以下簡稱《通知》)，對首發(fā)公司財務(wù)會計信息開展專項檢查工作。2013年1月29日，證監(jiān)會又公布了《關(guān)于首次公開發(fā)行股票公司2012年度財務(wù)報告專項檢查工作相關(guān)問題的答復(fù)》，對中介機構(gòu)就專項檢查工作相關(guān)事項咨詢的13個方面予以集中答復(fù)，以保障IPO自查的順利進行。

　　注冊會計師在IPO自查工作中究竟充當(dāng)什么角色?企業(yè)如何做到財務(wù)自查常態(tài)化?IPO自查對市場會造成何種影響?對此，本報記者采訪了業(yè)界專家。

　　注會既是檢查主體又是被查對象

　　《通知》要求，保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所2013年3月31日之前將自查工作報告報送證監(jiān)會。1月8日，證監(jiān)會在部署“IPO在審企業(yè)2012年度財務(wù)報告專項檢查工作會議”中再次要求，各中介機構(gòu)在3月31日之前提交IPO企業(yè)自查工作報告。證監(jiān)會要求，在對創(chuàng)業(yè)板公司自查時，若創(chuàng)業(yè)板的IPO公司2012年度經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)下滑，導(dǎo)致不符合發(fā)行條件的，發(fā)行人和保薦機構(gòu)應(yīng)盡快撤回發(fā)行上市申請。

　　市場策略研究專家朱美黛告訴本報記者，近年來，我國企業(yè)較青睞申請上市的融資方式。在IPO自查過程中，注冊會計師在公司上市過程中提供真實、高質(zhì)量的會計信息披露，能夠有助于保護投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益，從財務(wù)角度規(guī)范企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，在了解企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的前提下引導(dǎo)投資者控制財務(wù)風(fēng)險。

　　中瑞岳華會計師事務(wù)所高級合伙人張連起在接受本報記者采訪時表示，在IPO過程中，應(yīng)充分發(fā)揮注冊會計師的作用。張連起認為，注冊會計師是擁有財務(wù)報表判斷的最終責(zé)任人和承擔(dān)者，也是財務(wù)報表審計的載體，因此在IPO過程中充分發(fā)揮他們的作用十分必要。張連起介紹，財務(wù)報表審計過程中的問題千頭萬緒，有合規(guī)性問題、會計政策問題，有歷史沿革問題、遺留問題，還有稅收問題，等等。應(yīng)對這些問題，注冊會計師有一系列的準則來支撐，也就是會計準則和審計準則這兩把尺子。注冊會計師會按照這兩把尺子對社會公眾承擔(dān)責(zé)任，他發(fā)表的意見實際上就是對他履行職責(zé)的一項背書，也就是說，經(jīng)過注冊會計師審計的財務(wù)報表是過濾后的信息。

　　而注冊會計師在IPO自查過程中身份特殊。資深注冊會計師、南通市注冊會計師協(xié)會副秘書長劉志耕在接受本報記者采訪時表示，注冊會計師既是檢查主體，又是被檢查的對象，還是財務(wù)報告專項檢查自查階段的主力軍。自查是自己檢查自己以前的工作，在IPO自查過程中，注冊會計師必須對此前自己已經(jīng)完成的IPO工作對照相關(guān)核查要求進行全面、仔細、認真的復(fù)核和檢查。

　　劉志耕認為，根據(jù)證監(jiān)會的要求，注冊會計師在IPO自查過程中應(yīng)做好三方面的工作：

　　一是注冊會計師一定要正確認識這次財務(wù)報告專項檢查工作，不僅要充分認識到這次核查工作的重要性和必要性，要知道這次核查比正常實施IPO項目審計的要求要高，而且還不能怕麻煩，不能因為此前一些工作已經(jīng)做過了，而對核查工作不以為然，甚至松懈;二是注冊會計師要變換思考角度，由于對自己此前做過的項目進行自查與以往直接做項目不同，自查人往往容易松懈，所以，注冊會計師一定要以應(yīng)有的職業(yè)懷疑態(tài)度，用審慎的眼光看待自己此前所履行的審計程序是否充分、必要，所獲取的審計證據(jù)是否充分、恰當(dāng)，同時還要對照本次核查通知，認真完成通知所規(guī)定的其他要求;三是必須將核查過程涉及到的相關(guān)經(jīng)辦人員、時間、過程、獲取的核查證據(jù)等都要做好記錄，都要落到實處，要全面履行核查程序，認真編寫核查的工作底稿，對工作底稿的編制要能夠做到格式規(guī)范、標(biāo)示統(tǒng)一、記錄清晰、內(nèi)容完整、判斷準確。

　　IPO財務(wù)自查對凈化證券市場作用有限

　　從1994年至今，A股市場新股IPO經(jīng)歷了8次暫停。最近的一次起于2012年10月26日。隨著《通知》下發(fā)，資本市場形成了一場“以信息披露為中心”的檢查風(fēng)暴。

　　有業(yè)界人士認為，借財務(wù)核查之風(fēng)，重塑投資者對上市公司質(zhì)量的信心才是重中之重。這次高標(biāo)準的財務(wù)核查，標(biāo)志著監(jiān)管層對擬上市公司的要求從單純的業(yè)績成長到信息披露真實的切實轉(zhuǎn)變。

　　“盲目融資，只是為了圈錢。財務(wù)嚴謹?shù)膶彶轱L(fēng)暴，是讓市場正視融資的必要手段。財務(wù)審查風(fēng)暴，在為我們提供一個重新審視上市公司的機會的同時，也在提醒我們，價值投資才是市場真正的指揮棒�！敝烀厉煺f。

　　劉志耕則表示，這次核查很有必要，只是來得太晚了。由于我國在IPO方面的法律法規(guī)還不夠完善和健全，“游戲規(guī)則”還不夠科學(xué)合理，IPO過程中一直存在著各種問題，嚴重困擾著我國證券市場的健康、規(guī)范和有序發(fā)展。

　　劉志耕將整個證券市場比喻為一個衛(wèi)生和健康狀況嚴重不佳的養(yǎng)豬場。他說，IPO僅是養(yǎng)豬場的選種環(huán)節(jié)。實施財務(wù)報告專項檢查，就好比對養(yǎng)豬場的選種環(huán)節(jié)做一次專項檢查。

　　“查出問題那是必然，但又能查出多大的問題?就是查出大問題，那終究是個案，財務(wù)報告也僅是證券市場準入關(guān)口，豬種是否健康、優(yōu)良的檢疫證明。事實上，整個養(yǎng)豬場存在衛(wèi)生和健康問題。豬種本身固然重要，但還有其他很多因素影響到養(yǎng)豬場的衛(wèi)生和豬的健康，如養(yǎng)豬的理念、方式、方法，養(yǎng)豬的環(huán)境，豬的飼料，病毒侵害等諸多問題，僅僅抓住豬種的問題能夠有多大作用可想而知。”劉志耕表示。

　　“所以，這次僅是進行財務(wù)報告核查，最終對整個證券市場的健康和規(guī)范發(fā)展能夠起到多大的促進作用還難以預(yù)料，如果這種核查最終是走過場或不痛不癢，那其效果更是可想而知�！眲⒅靖�表示，財務(wù)報告僅是證券市場的一個方面，雖然重要但畢竟不是全部。所以，想通過財務(wù)核查來規(guī)范證券市場，其作用可能很有限。

　　劉志耕認為，要使得我國證券市場健康、有序和規(guī)范發(fā)展，目前最重要的問題是政府要樹立正確的證券市場管理理念，這是最根本、最基礎(chǔ)的問題，是證券市場的方向性問題;其次是建立健全全方位的法律法規(guī)，全面規(guī)范和完善證券市場的各項規(guī)章制度和操作規(guī)程，特別要堅決強化對違法亂紀、弄虛作假等行為的打擊和處罰力度，加大對違法違規(guī)問題的刑事懲罰力度;最后才是加強對IPO財務(wù)報告質(zhì)量的要求，提高首次公開發(fā)行股票公司財務(wù)信息披露的質(zhì)量。

　　“而我們目前僅是抓住第三點，明顯是舍本求末，這種舍本求末僅是權(quán)宜之計，治標(biāo)不治本，一定程度上雖可能會起到立竿見影的成效，但由于管理證券市場的理念沒有變，法律法規(guī)沒有變，方式方法沒有變，其結(jié)果類似于搞了一次證券領(lǐng)域的運動，盡管來勢兇猛，但過后仍將是按照以往的游戲規(guī)則按部就班行事，恢復(fù)往日平靜，其最終效果可想而知�！眲⒅靖�直言不諱地說。

　　此外，知名財經(jīng)評論員皮海洲也曾表示，要嚴懲欺詐上市行為，讓欺詐上市者直接退市并賠償投資者損失，首先就必須要修改現(xiàn)行的《證券法》。

    　財務(wù)自查應(yīng)成為常規(guī)性動作

　　不少企業(yè)把IPO作為“圈錢”的工具，為了能夠成功IPO，不惜鋌而走險，粉飾報表，進行舞弊。在財務(wù)自查前，注冊會計師及券商已經(jīng)對其公司信息的真實性進行了核查與肯定，而自查中又出現(xiàn)如此多的問題，這也反映出IPO所存在利益鏈條，各方的獨立性有待于進一步考查，不能排除券商、事務(wù)所與欲上市企業(yè)的舞弊勾結(jié)。

　　北京注冊會計師協(xié)會專家委員會IPO審計專家組成員、致同會計師事務(wù)所合伙人梁衛(wèi)麗向本報記者介紹，根據(jù)《通知》，會計師事務(wù)所與保薦機構(gòu)這一次是各負其責(zé)，不像之前IPO的財務(wù)信息是匯總在統(tǒng)一的材料之中，這一次會計師事務(wù)所與保薦機構(gòu)都是獨自提交報告。

　　她介紹，會計師事務(wù)所及保薦機構(gòu)這次都會派出質(zhì)量控制人員介入IPO核查，以保證財務(wù)核查的質(zhì)量。會計師事務(wù)所與保薦機構(gòu)是各做各的，但像走訪供應(yīng)商等共同的程序性的東西，會一起完成。一般而言，對于IPO企業(yè)的定性會基本一致，但不一定會一模一樣。她介紹，像致同所這次就成立了以首席合伙人為首的主任委員會，對每一份IPO核查報告都要最終簽字;此外，會計師事務(wù)所的技術(shù)標(biāo)準與質(zhì)量控制合伙人都會全程參與自查審核，檢查審計程序是否到位，審計證據(jù)是否充分。

　　劉志耕在接受本報記者采訪時指出，IPO存在利益鏈條這是事實，各方的串通、勾結(jié)總是無休無止，皆是因為有共同的利益。國內(nèi)就這么多的券商和證券資格會計師事務(wù)所，即使雙方之間此前一直沒有打過交道的首次合作，但在走到一塊后，為了共同的利益，很可能就會串通一氣。“所以，獨立性對于券商、事務(wù)所與欲上市企業(yè)而言，似乎永遠是紙上談兵。”

　　“自查，券商和排隊企業(yè)都要付出成本。排隊企業(yè)的最大收益來自于上市。而券商的最大收益來自上市保薦傭金。對券商而言，達摩克利斯之劍———警示牌永遠高懸頭頂，在追求收益時，還必須考慮風(fēng)險。券商既當(dāng)股東又當(dāng)‘中介、裁判’，這是繞不過的腐敗，應(yīng)該完全叫�！�直投+保薦’模式�！敝烀厉煺f。

　　在朱美黛看來，會計師事務(wù)所是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物，也是獨立于政府的民間審計組織，是經(jīng)濟信息正確性的見證者。為了解決會計信息失真的問題，真正做到“不做假賬”，必須把行業(yè)誠信建設(shè)放在首位。這是市場經(jīng)濟發(fā)展的要求，也是行業(yè)發(fā)展的生命力所在。會計師事務(wù)所作為獨立的社會中介組織，除受法律的約束外，不應(yīng)受任何部門的法外干涉。注會行業(yè)主管部門和行業(yè)協(xié)會要加強與工商、稅務(wù)、金融、證券、評估等有關(guān)部門的聯(lián)系、溝通，協(xié)調(diào)解決注冊會計師執(zhí)業(yè)中遇到的問題，防止有關(guān)部門的行政干預(yù)和部門、行業(yè)、地區(qū)間的業(yè)務(wù)壟斷，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造一個公平的競爭環(huán)境。

　　劉志耕建議，要提高券商、事務(wù)所及欲上市企業(yè)各自的獨立性，必須打破目前存在于企業(yè)與中介機構(gòu)之間的利益鏈條，不然獨立性無從談起。欲上市企業(yè)可以根據(jù)上市規(guī)模將上市費用先付給證券管理部門，由證券管理部門隨機抽取實施審計的事務(wù)所和券商(當(dāng)然，可以設(shè)置規(guī)模大事務(wù)所和券商被抽到的幾率大)，事務(wù)所和券商僅對證券監(jiān)管部門負責(zé)。不管IPO企業(yè)上市成功與否，事務(wù)所和券商應(yīng)獲取的報酬都是旱澇保收，唯一的要求是必須提供欲上市企業(yè)真實的財務(wù)狀況。只有這樣，才能使得事務(wù)所和券商的獨立性得到很大程度的保證。同時，事務(wù)所和券商的誠信力度自然也會得到提高。

　　而對于IPO核查的常態(tài)化問題，梁衛(wèi)麗認為，應(yīng)該將這種重視財務(wù)信息質(zhì)量的理念灌輸?shù)絀PO的整個環(huán)節(jié)，作為常規(guī)性的動作，而不是再像這樣搞“運動”。

　　朱美黛表示，新股發(fā)行體制改革勢在必行，IPO是市場融資功能的體現(xiàn)，不可能永遠停滯不發(fā)行。但是，重新開閘必須要有一個前提，就是要有一個正確的發(fā)行方法，即，抵制造假者泛濫，以真實信息披露為核心的新股發(fā)行制度改革，是在審階段的核查延伸，目的就是做實擬上市公司信息披露質(zhì)量。造假泛濫，歸根到底在于A股市場是一個“圈錢市”，造假者通過造假可以得到大量的利益。新規(guī)應(yīng)鼓勵讓發(fā)行人說真話，讓真實的信息來決定發(fā)行價格。

　　公布財務(wù)自查結(jié)果主動接受社會監(jiān)督

　　目前，財務(wù)核查第二階段已經(jīng)開始。證監(jiān)會4月3日以抽簽方式先選取了30家企業(yè)的自查報告進行抽查。但關(guān)于財務(wù)自查的相關(guān)問題，只公布了終止審查的數(shù)量，未對其存在的問題進行披露。

　　業(yè)界專家表示，希望此次財務(wù)自查不是“雷聲大，雨點小”，人們不希望看到IPO財務(wù)核查只是走過場，在財務(wù)自查后，匆匆重啟IPO。所以，建議監(jiān)管部門應(yīng)該公布財務(wù)核查的結(jié)論，并對違規(guī)者進行處罰，給市場各方一個交待。

　　對此，梁衛(wèi)麗向本報記者表達了她的觀點。她認為，對于公開財務(wù)核查的信息，這個要區(qū)分情況。涉及到擬上市公司的客戶及供應(yīng)商的信息，這個不適宜公開，不能把這些公司也變成為公眾公司;此外，財務(wù)核查也會涉及到很細節(jié)的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)也不適宜公開。

　　劉志耕表示，對財務(wù)核查的第二個階段抽查到的這30家企業(yè)，預(yù)計其抽查結(jié)果證監(jiān)會肯定會向社會公布，而且證監(jiān)會也肯定會對抽查中發(fā)現(xiàn)仍然存在問題的違規(guī)者從重處罰，給市場各方一個交待，給違規(guī)者一個教訓(xùn)，給以后其他擬上市公司一個警示。

　　在劉志耕看來，證監(jiān)會后面還會繼續(xù)抽查，但是，不可能全部檢查，對于最終沒有被抽查到的其他企業(yè)，他認為也應(yīng)該向社會公布自查結(jié)論�！皩�這些企業(yè)有沒有嚴格執(zhí)行自查規(guī)定?自查中究竟查出了那些問題?這些問題為什么不嚴重?為什么仍然能夠通過IPO審核?對于這些問題都應(yīng)該予以公布，接受社會監(jiān)督，給社會一個交代�！�

　　對于財務(wù)自查的深層意義，北京注冊會計師協(xié)會專家委員會IPO審計專家、信永中和會計師事務(wù)所合伙人詹軍向本報記者表示：“此次自查工作不是要給誰一個交代，而是要營造一個良好的氛圍、一個健康的機制，打造資本市場誠信為首的觀念。”

　　此外，梁衛(wèi)麗還介紹，北京注協(xié)近期發(fā)布的《北京注冊會計師協(xié)會專家委員會專家提示第1號———IPO項目專項核查新規(guī)的應(yīng)對》，能夠?qū)�會計師事�?wù)所進行IPO核查起到一定的指導(dǎo)作用。她表示，一些事務(wù)所需要進行的IPO核查項目很少，可能只有一兩個;而另一些事務(wù)所可能很多，有幾百個。通過這種專家提示的形式，能夠?qū)κ聞?wù)所提供支持與指導(dǎo)，對IPO核查起到參考性的作用。

　　詹軍也認為，北注協(xié)IPO委員會的專家提示1號是對政策的解讀，是對重點核查問題的相關(guān)建議，是業(yè)內(nèi)經(jīng)驗的交流，它對自查工作規(guī)范進行具有指導(dǎo)意義。

　　短評：財務(wù)自查常規(guī)化注會任重道遠

　　筆者認為，要使IPO財務(wù)自查形成常規(guī)性動作，使整個資本市場形成誠信理念，不僅需要擬上市公司不弄虛作假，誠信經(jīng)營，對于作為資本市場啄木鳥的注冊會計師也提出了嚴格的要求，注冊會計師只有堅持獨立性，履行好自己的社會責(zé)任，真正提升IPO公司的會計信息質(zhì)量，才能保護好投資者的切身利益。

　　IPO自查環(huán)節(jié)目前已經(jīng)結(jié)束，但證監(jiān)會對自查環(huán)節(jié)的抽查還在繼續(xù)，資本市場刮起的這陣“打假之風(fēng)”仍在繼續(xù)勁吹，希望這股風(fēng)越吹越大，“吹盡黃沙始得金”。