出租人會計(jì)是否受影響?

　　IFRS 16并未對出租人會計(jì)做出任何實(shí)質(zhì)性修改。但由于承租人會計(jì)上的要求，可能會跟出租人重新厘定租賃安排，導(dǎo)致出租人的產(chǎn)品設(shè)計(jì)及業(yè)務(wù)有重大影響。

　　問：什么類型的安排可能不滿足租賃的新定義?

　　答：主體將需要評估租賃安排是否包含已識別資產(chǎn)。如果供應(yīng)商具有替代該項(xiàng)資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)性權(quán)利，則租賃安排中不存在已識別資產(chǎn)。

　　例1：

　　某航空公司與飛機(jī)所有者(供應(yīng)商)簽訂了為期2年的合同。供應(yīng)商將于每周一、周三、周五、周六和周日上午10點(diǎn)單獨(dú)安排飛機(jī)將乘客從上海載至北京，并于當(dāng)天下午6點(diǎn)從北京返回上海。機(jī)型由航空公司指定。供應(yīng)商擁有一架以上相同型號飛機(jī)。在合同期內(nèi)的任何時(shí)間，供應(yīng)商可以替換飛機(jī)，并且在飛機(jī)無法正常使用的情況下，必須進(jìn)行替換。而且，供應(yīng)商負(fù)責(zé)派出機(jī)組人員操作飛機(jī)。

　　評估結(jié)果：

　　該合同不包含租賃。

　　該合同不包含已識別資產(chǎn)。供應(yīng)商擁有若干同型號飛機(jī)，可用于履行其合同義務(wù)并且無需航空公司的許可就能替換飛機(jī)。另外，即使合同明確指定所租賃的飛機(jī)，但是，由于供應(yīng)商在其他時(shí)間(比如周二和周四)可以使用飛機(jī)為其他客戶提供服務(wù)從而獲益，因此不存在已識別資產(chǎn)。而且，航空公司并沒有權(quán)利取得使用飛機(jī)的幾乎全部經(jīng)濟(jì)利益。

　　例2：

　　某航空公司與機(jī)場經(jīng)營者(供應(yīng)商)簽訂了一份合同，以使用機(jī)場的一定區(qū)域放置值機(jī)設(shè)備及其他設(shè)備。除對區(qū)域的大小作出明確規(guī)定以外，該合同還規(guī)定此區(qū)域必須設(shè)在機(jī)場大廳。然而，供應(yīng)商有權(quán)在合同期內(nèi)的任何時(shí)間改變分配給該客戶的位置。改變該客戶的區(qū)域位置對供應(yīng)商來說所需發(fā)生的成本很小，并且機(jī)場大廳未被占用的其他幾處位置也能滿足該客戶的需要。

　　評估結(jié)果：

　　該合同不包含租賃。

　　該合同對用來放置值機(jī)設(shè)備及其他設(shè)備的區(qū)域作出了明確規(guī)定。然而，履行合同不取決于使用一塊已識別的區(qū)域。由于供應(yīng)商實(shí)際上能夠改變客戶所用的區(qū)域，因此供應(yīng)商具有替換客戶所用區(qū)域的實(shí)質(zhì)性權(quán)利。大廳內(nèi)未被占用的其他幾處位置也滿足客戶對區(qū)域的規(guī)格要求，并且供應(yīng)商有權(quán)在不經(jīng)過客戶同意的情況下改變其位置。此外，供應(yīng)商將從區(qū)域替換中獲得經(jīng)濟(jì)利益：改變客戶所用區(qū)域的位置僅發(fā)生很小的成本，但是該替換權(quán)本身會使供應(yīng)商能夠?qū)θ绾巫钣行У乩�用機(jī)場大廳的空間制定最有效的決策。

　　問：售后租回交易的損益如何確定?

　　答：我們用一個(gè)簡化的例子來說明。假定某航空公司以公允價(jià)值100CU的價(jià)格向出租人出售一架機(jī)齡為十年的飛機(jī)(賬面價(jià)值50CU)，并立即租回，租期8年。該租賃協(xié)議不包含回購義務(wù)或任何看漲或看跌期權(quán);假定該交易滿足IFRS 15(即新收入準(zhǔn)則)的要求因而構(gòu)成一項(xiàng)銷售(注：關(guān)于什么情況下可能不滿足IFRS15的條件，因而不構(gòu)成銷售，參見下面一個(gè)問題)。此外，該協(xié)議包含一項(xiàng)續(xù)約選擇權(quán)，可將租賃期延長5年。然而，在租賃開始日，主體認(rèn)為，并沒有合理確定會行使續(xù)租權(quán)。8年租金的現(xiàn)值等于70CU。售回租回的租金占飛機(jī)公允價(jià)值的70%。這意味著該航空公司已經(jīng)售出了飛機(jī)價(jià)值的30%。

　　根據(jù)IFRS 16關(guān)于售回租回的會計(jì)處理的規(guī)定，賣方-承租人(航空公司)應(yīng)確認(rèn)35CU的使用權(quán)資產(chǎn)，即該資產(chǎn)占原賬面價(jià)值的70%(即保留部分)。售后租回交易產(chǎn)生了15CU的利得，即飛機(jī)公允價(jià)值的30%(公允價(jià)值100CUx30%=30CU)和已售出部分賬面價(jià)值(即原賬面價(jià)值30%：原賬面價(jià)值50CUx30%=15CU)之間差額。

　　問：回購協(xié)議對售后租回交易的會計(jì)處理有何影響?

　　答：以上述售后租回交易為例，并假設(shè)租賃中包含一項(xiàng)回購協(xié)議。如果航空公司有回購飛機(jī)的義務(wù)，則該交易不滿足IFRS 15(即新收入準(zhǔn)則)的有關(guān)要求因而不構(gòu)成銷售，所以按照I F R S16新租賃準(zhǔn)則的有關(guān)要求，該交易應(yīng)當(dāng)作為一項(xiàng)融資行為進(jìn)行會計(jì)處理，即：不終止確認(rèn)飛機(jī)資產(chǎn)，而就收到的價(jià)款根據(jù)IAS 39/IFRS 9入賬一項(xiàng)金融負(fù)債。

　　問：依照利率或指數(shù)而定的租賃付款如何進(jìn)行會計(jì)處理?

　　答：例如，于2016年1月1日，某航空公司簽訂一份3年期租賃協(xié)議，租金隨3個(gè)月的歐元銀行同業(yè)拆借利率而變。租金須每月支付，租賃開始日的租金為每月10CU。租金每六個(gè)月按當(dāng)時(shí)的3個(gè)月歐元銀行同業(yè)拆借利率加150個(gè)基點(diǎn)調(diào)整。租賃開始日的增量借款利率是2.8%。租賃開始時(shí)，航空公司按2.8%的折現(xiàn)率計(jì)算36個(gè)月的租賃付款的現(xiàn)值，以此為基礎(chǔ)計(jì)量租賃負(fù)債和使用權(quán)資產(chǎn)。

　　2016年7月1日，因3個(gè)月的歐元銀行同業(yè)拆借利率發(fā)生變動(dòng)，租金增至每月11CU。當(dāng)日，該航空公司重新計(jì)量租賃負(fù)債以反映這一變化。租賃負(fù)債的新賬面金額按照剩余30個(gè)月未償還租金(即330CU)的現(xiàn)值進(jìn)行重新計(jì)量。由于租金付款的變動(dòng)源自浮動(dòng)利率(3個(gè)月的歐元銀行同業(yè)拆借利率)的變動(dòng)，該航空公司還必須修改折現(xiàn)率以反映利率變動(dòng)。重新計(jì)量前后租賃負(fù)債的賬面金額之間的差額相應(yīng)調(diào)整使用權(quán)資產(chǎn)。

　　問：以飛行小時(shí)而定的租賃付款如何進(jìn)行會計(jì)處理?

　　答：在新租賃準(zhǔn)則下，不是基于利率或指數(shù)的可變租金是不需要在租賃開始時(shí)包括在租賃負(fù)債及使用權(quán)資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量中，換句話來說，這類可變租金是不需要上表的。以飛行小時(shí)而定的租賃付款就屬于這類可變租金。例如于2016年1月1日，某航空公司簽訂一份5年期飛機(jī)租賃協(xié)議，租金須每月支付，每月10，000CU加飛行小時(shí)*100CU。租賃開始日的增量借款利率是2.8%。在此例中，每月的固定租金為10，000CU，這部分應(yīng)當(dāng)包含在租賃負(fù)債的計(jì)算中，而飛行小時(shí)*100CU可變租金則不需要。因此，租賃開始時(shí)，航空公司按2.8%的折現(xiàn)率計(jì)算60個(gè)月、每月10，000CU的租賃付款的現(xiàn)值，以此為基礎(chǔ)計(jì)量租賃負(fù)債和使用權(quán)資產(chǎn)。而每月根據(jù)實(shí)際飛行小時(shí)支付的可變租金，則在發(fā)生的當(dāng)期，計(jì)入損益。

　　問：IFRS 16是否將對維修的會計(jì)處理產(chǎn)生影響?

　　答：如果航空公司在向出租人交回飛機(jī)前根據(jù)合同規(guī)定的交回條件將會發(fā)生維修費(fèi)用(即退租檢義務(wù))，當(dāng)然是IFRS 16要求在確認(rèn)相關(guān)退租檢義務(wù)時(shí)將這些義務(wù)相對應(yīng)的金額納入使用權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量中。航空公司將根據(jù)IAS 37“預(yù)計(jì)負(fù)債”準(zhǔn)則計(jì)提相關(guān)退租檢的準(zhǔn)備。

　　問：哪些領(lǐng)域可能影響到所確認(rèn)的租賃負(fù)債?

　　答：或有租金、續(xù)租/購買選擇權(quán)及其他根據(jù)協(xié)議獲得的服務(wù)都可能對租賃負(fù)債的計(jì)算產(chǎn)生影響。

　　問:實(shí)施新準(zhǔn)則會對關(guān)鍵會計(jì)指標(biāo)有何影響?

　　答：對于承租人，新的會計(jì)處理將對利益相關(guān)者關(guān)注的一系列主要指標(biāo)產(chǎn)生立竿見影的影響，包括：

　　• 債務(wù)凈額和財(cái)務(wù)杠桿率(因租賃負(fù)債計(jì)入債務(wù)凈額而變高)

　　• 凈資產(chǎn)(因使用權(quán)資產(chǎn)按直線法攤銷且租賃負(fù)債在前幾年下降幅度較慢而導(dǎo)致凈資產(chǎn)減少)

　　• EBITDA(因租金費(fèi)用被利息、折舊和攤銷所取代而提高)

　　• 許多航空公司使用資本回報(bào)率(ROCE)計(jì)量所產(chǎn)生的價(jià)值。上述各項(xiàng)指標(biāo)的變動(dòng)很可能也會對資本回報(bào)率的計(jì)算產(chǎn)生影響。

　　• 在新租賃準(zhǔn)則實(shí)施以前，分析師為了大致計(jì)算對飛機(jī)進(jìn)行融資的債務(wù)水平，通常會進(jìn)行一些一次性調(diào)整。這些原先的一次性調(diào)整結(jié)果可能與根據(jù)IFRS 16計(jì)算的結(jié)果不一致，因此，上市航空公司應(yīng)當(dāng)開始與分析師就此進(jìn)行適當(dāng)?shù)臏贤ā?/p>

　　問：新租賃準(zhǔn)則會產(chǎn)生哪些潛在的商業(yè)影響?

　　答：新的會計(jì)處理可能影響眾多領(lǐng)域：

　　• 商業(yè)模式和策略—盡管會計(jì)不是商業(yè)模式和策略的主要推動(dòng)因素，但當(dāng)新租賃準(zhǔn)則對承租人的會計(jì)處理不再區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃后，承租人關(guān)于購買和租賃的業(yè)務(wù)決策可能會發(fā)生變化，此外，市場行為可能轉(zhuǎn)向縮短租賃期限或以部分租金按飛行小時(shí)厘定，以使租賃負(fù)債降至最低;亦可能出現(xiàn)以人民幣厘定租金，以減少匯率波動(dòng)對利潤的影響。相對應(yīng)的，出租人的策略也需要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

　　• 債務(wù)契約—與銀行的借款合同可能需要重新商議。

　　• 股利政策—應(yīng)用新準(zhǔn)則后的損益費(fèi)用水平發(fā)生變化而可能影響支付股利的能力。

　　• 投資者關(guān)系和溝通—企業(yè)的各個(gè)利益相關(guān)方都需要了解新準(zhǔn)則將會如何影響企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮何時(shí)以及如何與其進(jìn)行溝通。

　　問：是否需要開發(fā)一個(gè)全新的系統(tǒng)來追蹤和管理租賃?

　　答：許多承租人目前使用試算表或通過應(yīng)付賬款系統(tǒng)管理經(jīng)營租賃。為了在每個(gè)報(bào)告日重新評估租賃條款及以指數(shù)為基礎(chǔ)的付款，其所需的信息將需要捕捉大量的數(shù)據(jù)。承租人必需對信息系統(tǒng)、流程和內(nèi)部控制進(jìn)行調(diào)整，以符合新準(zhǔn)則的要求。

　　問：公司應(yīng)當(dāng)何時(shí)及如何啟動(dòng)一個(gè)項(xiàng)目以管理相關(guān)變動(dòng)和滿足準(zhǔn)則要求?

　　答：新準(zhǔn)則將于2019年1月1日期生效。公司應(yīng)當(dāng)利用準(zhǔn)則生效前的這一段時(shí)間對人力、流程、系統(tǒng)、數(shù)據(jù)、治理和政策進(jìn)行初始評估，并模擬現(xiàn)有租賃合同對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響，這將是一個(gè)好的起點(diǎn)。

　　問：除會計(jì)部門以外，還有哪些部門可能受到影響?

　　答：稅務(wù)部將需要評估遞延所得稅可能受到怎樣的影響。人力資源部應(yīng)當(dāng)考慮新準(zhǔn)則對薪酬指標(biāo)和政策是否造成任何影響。資金部和法律部可能需要就債務(wù)契約進(jìn)行重新談判，IT部門將需要檢查哪些系統(tǒng)和流程需要實(shí)施變更。