本文是一位從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的財(cái)務(wù)總監(jiān)，根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢、業(yè)務(wù)形勢、財(cái)務(wù)管理的實(shí)際情況，所做出的精彩回應(yīng)和解決方案。

正如他所說，現(xiàn)金流是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，在“現(xiàn)金為王”的時(shí)代，現(xiàn)金流比利潤更重要，因資金鏈吃緊走向破產(chǎn)邊緣的企業(yè)比比皆是。

同樣，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和未雨綢繆是民營企業(yè)的保護(hù)神，盲目自信和急功近利是民營企業(yè)的絆腳石。企業(yè)管理就象蓋房子的地基，管理和企業(yè)規(guī)模要相配，“手中有糧，心中不慌”。

止血采取兩大措施：

一是在利潤和現(xiàn)金流兩者選擇上我認(rèn)為應(yīng)選擇現(xiàn)金流第一，在保證資金回款的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)利潤最大化(如果A公司款能在開票后立即100%回，利潤為80萬;B公司利潤為100萬元，但在開票后能立即回50萬，那我覺得選擇做A的業(yè)務(wù));

二是應(yīng)收賬款實(shí)行總額控制，應(yīng)收賬款不能突破70天的周轉(zhuǎn)期，預(yù)計(jì)全年銷售額×億，應(yīng)收賬款總額不應(yīng)超過×億(我司現(xiàn)是×億，超出××萬，我認(rèn)為要壓縮)這應(yīng)作為紅線，不得突破，有進(jìn)就得有出。

應(yīng)收賬款不能突破70天的周轉(zhuǎn)期，預(yù)計(jì)全年銷售額×億，應(yīng)收賬款總額不應(yīng)超過×億，（我司現(xiàn)是×億，超出××萬，我認(rèn)為要壓縮）這應(yīng)作為紅線，不得突破，有進(jìn)就得有出。在上述原則下，分幾種情況作討論：

1、對于“中”字頭企業(yè)（包括“中”字頭投股的企業(yè)）由于其現(xiàn)金基本上有保證，對這部分業(yè)務(wù)我們可以強(qiáng)力出動(dòng)，資金對它們不是問題，可以不受信用額度控制。

2、對于老客戶當(dāng)中那些合作良好，且付款記錄良好的企業(yè)，可以繼續(xù)執(zhí)行我們現(xiàn)行銷售政策。但應(yīng)對鋪墊資金總額包括發(fā)貨未開票在內(nèi)不應(yīng)超過×萬，或每筆合同金額的30%，且回籠期限不應(yīng)超過3個(gè)月。對于信用不好的客戶，應(yīng)安排專人加緊催收，最大程度上保證公司資金安全。

3、對于非“中”字頭的新客戶，如果是上市公司，由于其財(cái)務(wù)較透明，施工項(xiàng)目都是合法的，回款政策可以根據(jù)公司業(yè)績和資金狀況來制定，但鋪墊資金不應(yīng)超過×萬元或每筆合同金額的20%，回款期限不應(yīng)超過3個(gè)月。

4、除上述3點(diǎn)以外的客戶，由于其資信無法從嚴(yán)考察，即使其提供財(cái)務(wù)或股東信息，我們也難以保證其真實(shí)性。

特別是民營企業(yè)，常有投資沖動(dòng)，敢想敢做，風(fēng)險(xiǎn)控制能力差，（地方政府為了經(jīng)濟(jì)也盲目助長這些企業(yè)快速做大做強(qiáng)）項(xiàng)目沒被批下來也敢開干。銀根緊縮時(shí)期，貸款被收掉的首先是民營企業(yè)。這樣就存在因項(xiàng)目不合規(guī)，受到停工處罰，損失慘重（例如國家發(fā)改委叫停煤制油、煤液化項(xiàng)目，）；或是銀行答應(yīng)的貸款不下來，資金鏈斷掉，在這種情況下，即使這些企業(yè)想付款，也無法付款。

因此，我們回款政策應(yīng)做到按對方收貨來進(jìn)行收款，不說現(xiàn)款現(xiàn)貨，但也應(yīng)做到該合同金額按我司投入的成本進(jìn)行收回，讓利潤形成應(yīng)收款。即使有損失，大不了是沒賺錢。

按照上述原則，可能讓我們損失掉一部分客戶和利潤，但這對我們來說也不是壞事，一是我們通過對客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，全保優(yōu)質(zhì)客戶，淘汰掉劣質(zhì)客戶，這樣可以增加抗風(fēng)險(xiǎn)能力，俗話說“留得青山在，不怕沒柴燒”；二來我們可以夯實(shí)我們的管理基礎(chǔ)，解決目前公司存在突出問題，修煉內(nèi)功，提升企業(yè)的管理水平，以增加企業(yè)競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

所以，我建議銷售部承接合同時(shí)財(cái)務(wù)部應(yīng)對客戶的資信和付款條件進(jìn)行審核，財(cái)務(wù)部對于不符合條件的項(xiàng)目有一票否決權(quán)，財(cái)務(wù)部根據(jù)應(yīng)收款對公司發(fā)貨進(jìn)行監(jiān)控。

我的方案是：

1、壓縮公司存貨規(guī)模。

將現(xiàn)行庫存壓至××或××萬元，我和××及××溝通分析過，這個(gè)目標(biāo)是可以實(shí)現(xiàn)的。辦法：

1）給各產(chǎn)品線核定合理庫存，由采購部對總體庫存承擔(dān)管理責(zé)任，各產(chǎn)品系負(fù)責(zé)人承擔(dān)各自庫存管理責(zé)任；

2）發(fā)貨未開票部分，將拖拖拉拉缺補(bǔ)件由銷售部列出清單，該外協(xié)的外協(xié)，該安排生產(chǎn)的生產(chǎn)，盡快開票，快速加強(qiáng)資金的回籠。（增加××萬流動(dòng)資金）

2、和供應(yīng)商建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。

我們可以選擇三至五家有實(shí)力的供應(yīng)商作為戰(zhàn)略合作伙伴。他們負(fù)責(zé)在規(guī)定期限內(nèi)交貨，要求保質(zhì)保量并且價(jià)格優(yōu)惠。我們要做的是保證按約定時(shí)間付款和保證向其提供最低采購數(shù)量或采購金額。將我們的庫存轉(zhuǎn)嫁給供應(yīng)商，即可節(jié)約占用資金也可節(jié)約存儲(chǔ)成本。（增加××萬流動(dòng)資金）

3、子公司目前未對外提供擔(dān)保。

但目前根據(jù)銀行實(shí)際擔(dān)保掌握，擔(dān)保金額不得超過凈資產(chǎn)，且資產(chǎn)負(fù)債率一般不超過70%.目前賬面凈資產(chǎn)預(yù)計(jì)為××多萬元，如何能使其符合擔(dān)保條件，我覺得有必要進(jìn)行準(zhǔn)備。（增加××-××萬擔(dān)保貸款）

4、采取融資租賃方式加強(qiáng)資金流通。

融資租賃是指由銀行出錢購買機(jī)器設(shè)備，租給公司，銀行收取租金，我們公司需交納極小部分保證金，該設(shè)備產(chǎn)權(quán)屬于銀行。租金為本金和利息。融資租賃利息和貸款利息一樣。好處是不用擔(dān)保和抵押，不占授信額度。這種業(yè)務(wù)一般銀行都做。（這個(gè)要看后期我們的設(shè)備投入了）

5、存貨抵押辦理授信額度。

由于我司存貨變現(xiàn)和周轉(zhuǎn)能力強(qiáng)，一般銀行都接受辦理存貨抵押。預(yù)計(jì)我們存貨抵押率為6-7折，故按照我們××萬的存貨規(guī)模預(yù)計(jì)可以貸款××-××萬元之間。利率與土地抵押差不多，可以與銀行商談。我們可以做個(gè)授信額度，平�？刹挥�。這個(gè)授信審批預(yù)計(jì)需3個(gè)月時(shí)間才能做出來。（××-××萬流動(dòng)資金）

6、應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)。

就是將優(yōu)質(zhì)客戶的應(yīng)收賬款進(jìn)行對銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。一般周期可以為6個(gè)月。利率可以為同期銀行基準(zhǔn)貸款利率，但銀行一般會(huì)一次性收取0.3%的管理費(fèi)，平均到每個(gè)月為0.05%，也就是說6月貸款利率為基準(zhǔn)利率+0.3%。

可以滾動(dòng)辦理，即應(yīng)收賬款收回后，可以再次辦理，這對我司較為有利。（增加流動(dòng)資金預(yù)計(jì)××至××萬元）可以把××的借款還掉，畢竟××8%的利率在今天看來就比銀行高了點(diǎn)，而且可以降低對××的依賴風(fēng)險(xiǎn)。整個(gè)流程第一次做需3個(gè)月左右。

上述6點(diǎn)預(yù)計(jì)能在公司資金緊張時(shí)釋放出×億資金。所以我覺得這些工作在不花多大的成本前提下，我們現(xiàn)在可以做起來。

總之，“手中有糧，心中不慌”。就是金融形勢再惡劣，我想我們公司也能度過行業(yè)冬天。