（四）順序法

1 、含義

順序法是指按照事先規(guī)定的品種順序，依次用各種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)補(bǔ)償整個(gè)企業(yè)的全部固定成本，直至全部由產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)補(bǔ)償完為止，從而完成量本利分析的一種方法。

2 、排序方法

（ 1 ）樂(lè)觀的排列，即按照各種產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率由高到低排列，邊際貢獻(xiàn)率高的產(chǎn)品先銷(xiāo)售、先補(bǔ)償，邊際貢獻(xiàn)低的后銷(xiāo)售、后補(bǔ)償

（ 2 ）悲觀的排列，即假定各品種銷(xiāo)售順序與樂(lè)觀排列相反

（ 3 ）按照市場(chǎng)實(shí)際銷(xiāo)路是否順暢來(lái)確定，但這種順序的確定缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，存在一定的主觀性。

【例 8-5 】 某公司生產(chǎn)銷(xiāo)售 A 、 B 、 C 三種產(chǎn)品，銷(xiāo)售單價(jià)分別為 20 元、 30 元、 40 元；預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量分別為 30000 件、 20000 件、 10000 件；預(yù)計(jì)各產(chǎn)品的單位變動(dòng)成本分別為 12 元、 24 元、 28 元；預(yù)計(jì)固定成本總額為 180000 元。

【要求】

（ 1 ）按邊際貢獻(xiàn)率由高到低的順序計(jì)算多種產(chǎn)品的保本點(diǎn)

表 8-3 順序分析表（降序）

已知數(shù)據(jù)資料編制順序分析表，如表 8-3 所示。

有表 8-3 可以看出，固定成本全部由 A 產(chǎn)品來(lái)補(bǔ)償，那么企業(yè)要想達(dá)到保本狀態(tài)， A 產(chǎn)品的銷(xiāo)售額（量）需達(dá)到：

保本銷(xiāo)售量 =180000/ （ 20-12 ） =22500 （件）

保本銷(xiāo)售額 =22500 × 20=45000 （元）

A 產(chǎn)品銷(xiāo)售額達(dá)到 450000 元，即銷(xiāo)售 22500 件時(shí)，企業(yè)保本。企業(yè)的保本狀態(tài)與 B 、 C 產(chǎn)品無(wú)關(guān)。

（ 2 ）按邊際貢獻(xiàn)率由低到高的順序計(jì)算。

根據(jù)已知數(shù)據(jù)資料編制順序分析表，如表 8-4 所示。

表 8-4 順序分析表（升序）

B 產(chǎn)品的銷(xiāo)售量需達(dá)到 20000 件，此時(shí)銷(xiāo)售額為 600000 元。

C 產(chǎn)品的銷(xiāo)售額（量）需達(dá)到：

保本銷(xiāo)售量 =60000/ （ 40-28 ） =5000 （件）

保本銷(xiāo)售額 =5000 × 40=200000 （元）

當(dāng) B 產(chǎn)品銷(xiāo)售額達(dá)到 600000 元，即銷(xiāo)售 20000 件，同時(shí)， C 產(chǎn)品銷(xiāo)售額達(dá)到 200000 元，即銷(xiāo)售 5000 件時(shí)，企業(yè)保本。企業(yè)的保本狀態(tài)與 A 產(chǎn)品無(wú)關(guān)。

（五）主要產(chǎn)品法

1 、基本原理

當(dāng)企業(yè)產(chǎn)品品種較多的情況下，如果存在一種產(chǎn)品是主要產(chǎn)品，它提供的邊際貢獻(xiàn)占企業(yè)邊際貢獻(xiàn)企總額的比重較大，代表了企業(yè)產(chǎn)品的主導(dǎo)方向，則可以按該主要品種的有關(guān)的資料進(jìn)行置本利分析，視同于單一品種。

2 、計(jì)算方法

主要產(chǎn)品法計(jì)算方法與單一品種的量本利分析相同

【提示】

（ 1 ）確定主要品種應(yīng)以邊際貢獻(xiàn)為標(biāo)志，并只能選擇一種主要產(chǎn)品。

（ 2 ）主要產(chǎn)品法的依據(jù)是：主要產(chǎn)品必須是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)，因此固定成本應(yīng)主要由該產(chǎn)品負(fù)擔(dān)。

四、 目標(biāo)利潤(rùn)分析

（一）目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售水平確定

利用本量利的基本模型，已知目標(biāo)利潤(rùn)，倒求銷(xiāo)量或銷(xiāo)售額。

【提示】

目標(biāo)利潤(rùn)一般是指息稅前利潤(rùn)，若已知目標(biāo)稅后利潤(rùn)：

目標(biāo)利潤(rùn) = 稅后目標(biāo)利潤(rùn) /(1- 所得稅率 )+ 利息

【例 8-6 】 某企業(yè)生產(chǎn)和銷(xiāo)售單一產(chǎn)品，產(chǎn)品的單價(jià)為 50 元，單位變動(dòng)成本為 25 元，固定成本為 50000 元，如果將目標(biāo)利潤(rùn)定為 40000 元。

【補(bǔ)充要求】計(jì)算實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售量和銷(xiāo)售額

【解析】

實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售量 = （ 50000+40000 ） / （ 50-25 ） =3600 （件）

實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售額 = （ 50000+40000 ） /50%=180000 （元）

（二）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的措施

已知目標(biāo)利潤(rùn)倒求單價(jià)、銷(xiāo)量、固定成本、變動(dòng)成本。實(shí)質(zhì)還是本量利基本公式的運(yùn)用。

【例 8-7 】 某企業(yè)生產(chǎn)和銷(xiāo)售單一產(chǎn)品，產(chǎn)品的單價(jià)為 50 元，單位變動(dòng)成本為 25 元，固定成本為 50000 元，銷(xiāo)量 3600 件，假定該公司將目標(biāo)利潤(rùn)定為 58000 元。

【要求】從單個(gè)因素來(lái)看，影響目標(biāo)利潤(rùn)的四個(gè)基本要素該做怎樣的調(diào)整？

【答案】

（ 1 ）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的銷(xiāo)售量 = （固定成本 + 目標(biāo)利潤(rùn)） / 單位邊際貢獻(xiàn) = （ 50000+58000 ） / （ 50-25 ） =4320 （件）

（ 2 ）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的單位變動(dòng)成本 = 單價(jià) - （固定成本 + 目標(biāo)利潤(rùn)） / 銷(xiāo)售量 =50- （ 50000+58000 ） /3600=20 （元）

（ 3 ）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的固定成本 = 邊際貢獻(xiàn) - 目標(biāo)利潤(rùn) = （ 50-25 ）× 3600-58000=32000 （元）

（ 4 ）實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的單價(jià) = 單位變動(dòng)成本 + （固定成本 + 目標(biāo)利潤(rùn)） / 銷(xiāo)售量 =25+ （ 50000+58000 ） /3600=55 （元）

五、利潤(rùn)敏感性分析

（一）各因素對(duì)利潤(rùn)的影響相度

1. 敏感系數(shù)的計(jì)算

敏感系數(shù) = 利潤(rùn)變動(dòng)百分比／因素變動(dòng)百分比

【例 8-8 】 某企業(yè)生產(chǎn)和銷(xiāo)售單一產(chǎn)品，計(jì)劃年度內(nèi)有關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)如下：銷(xiāo)售量 100000 件，單價(jià) 30 元，單位變動(dòng)成本 20 元，固定成本為 200000 元。假設(shè)銷(xiāo)售量、單價(jià)、單位變動(dòng)成本和固定成本分別增長(zhǎng)了 10% ，要求計(jì)算各因素的敏感系數(shù)。

【解析】

預(yù)計(jì)的目標(biāo)利潤(rùn) = （ 30-20 ）× 100000-200000=800000 （元）

（ 1 ）銷(xiāo)售量的敏感程度

銷(xiāo)售量 =100000 ×（ 1+10% ） =110000 （件）

利潤(rùn) = （ 30-20 ）× 110000-200000=900000 （元）

利潤(rùn)變動(dòng)百分比 = （ 900000-800000 ） /800000=12.5%

銷(xiāo)售量的敏感系數(shù) =12.5%/10%=1.25

【提示】

對(duì)銷(xiāo)售量進(jìn)行敏感分析，實(shí)質(zhì)上就是分析經(jīng)營(yíng)杠桿現(xiàn)象，利潤(rùn)對(duì)銷(xiāo)售量的敏感系數(shù)其實(shí)就是經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)。

（ 2 ）銷(xiāo)售單價(jià)的敏感程度

單價(jià) =30 ×（ 1+10% ） =33 （元）

利潤(rùn) = （ 33-20 ）× 100000-200000=1100000 （元）

利潤(rùn)變化的百分比 = （ 1100000-800000 ） /800000=37.5%

單價(jià)的敏感系數(shù) =37.5%/10%=3.75

（ 3 ）單位變動(dòng)成本的敏感程度

單位變動(dòng)成本 =20 ×（ 1+10% ） =22 （元）

利潤(rùn) = （ 30-22 ）× 100000-200000=600000 （元）

利潤(rùn)變化百分比 = （ 600000-800000 ） /800000=-25%

單位變動(dòng)成本的敏感系數(shù) =-25%/10%=-2.5

（ 4 ）固定成本的敏感程度

固定成本 =200000 ×（ 1+10% ） =220000 （元）

利潤(rùn) = （ 30-20 ）× 100000-220000=780000 （元）

利潤(rùn)變化的百分比 = （ 780000-800000 ） /800000=-2.5%

固定成本的敏感系數(shù) =-2.5%/10%=-0.25

這說(shuō)明固定成本每上升 1% ，利潤(rùn)將減少 0.25% 。

【例題 5 •單選題】假設(shè)某企業(yè)只生產(chǎn)銷(xiāo)售一種產(chǎn)品，單價(jià) 50 元，邊際貢獻(xiàn)率 40 ％，每年固定成本 300 萬(wàn)元，預(yù)計(jì)來(lái)年產(chǎn)銷(xiāo)量 20 萬(wàn)件，則價(jià)格對(duì)利潤(rùn)影響的敏感系數(shù)為（ ）。

A.10 B.8 C.4 D.40 ％

【答案】 A

【解析】來(lái)年預(yù)計(jì)利潤(rùn)＝收入 - 變動(dòng)成本 - 固定成本 =20 × 50-20 × 50 × (1-40 ％ )-300 ＝ 100 （萬(wàn)元）。假設(shè)價(jià)格增長(zhǎng) 10 ％，達(dá)到 55 元，單位變動(dòng)成本不變還是 30 ，由于單價(jià)變動(dòng)，所以不能用原來(lái)的邊際貢獻(xiàn)率來(lái)計(jì)算。預(yù)計(jì)利潤(rùn) =20 × 55-20 × 30-300=200 （萬(wàn)元），利潤(rùn)變動(dòng)率 =(200-100) ／ 100=100 ％，單價(jià)的敏感系數(shù) =100 ％／ 10 ％ =10 。

2 、各因素敏感順序

第—，某一因素的敏感系數(shù)為負(fù)號(hào)，表明該因素的變動(dòng) 與利潤(rùn)的變動(dòng)為反向關(guān)系；反之亦然。

第二，單價(jià)的敏感系數(shù) 一般應(yīng)該是最大的。

第三，在不虧損狀態(tài)下，敏感系數(shù)最小的因素，不是單位變動(dòng)成本就是固定成本。

（二）目標(biāo)利潤(rùn)要求變化時(shí)允許各因素的升降幅度

實(shí)質(zhì)上是各因素對(duì)利潤(rùn)影響程度分析的反向推算，在計(jì)算上表現(xiàn)為敏感系數(shù)的倒數(shù)。

六、量本利分析在經(jīng)營(yíng)決策中的應(yīng)用

總的原則：利用本量利的基本模型，找到利潤(rùn)最大的方案為最優(yōu)方案。

【例 8-9 】 某公司在原有生產(chǎn)線使用年限到期之后，面臨著更換生產(chǎn)線的選擇�？梢赃x擇購(gòu)買(mǎi)與原來(lái)一樣的生產(chǎn)線，也可以購(gòu)買(mǎi)一條自動(dòng)化程度較高的生產(chǎn)線。原有生產(chǎn)線的價(jià)格為 150000 元，而新的生產(chǎn)線的價(jià)格為 300000 元，兩種生產(chǎn)線的使用年限均為 5 年，無(wú)殘值。兩種生產(chǎn)線生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品型號(hào)、質(zhì)量相同，市場(chǎng)售價(jià) 50 元 / 件。有關(guān)數(shù)據(jù)如表 8-5 所示。

【補(bǔ)充要求】

（ 1 ） 計(jì)算兩種生產(chǎn)線下的保本點(diǎn)銷(xiāo)量

（ 2 ）計(jì)算兩種生產(chǎn)線利潤(rùn)相同時(shí)的銷(xiāo)量水平，并判斷如何進(jìn)行決策。

表 8-5 數(shù)據(jù)資料

表 8-6 計(jì)算分析過(guò)程

假設(shè)年產(chǎn)銷(xiāo)量為 X ，則兩種生產(chǎn)方式下的年利潤(rùn)分別為：

原來(lái)生產(chǎn)線利潤(rùn) =8X-5000

新生產(chǎn)線利潤(rùn) =10X-80000

有 8X-5000=10X-80000 ，得到 X=15000 。

這說(shuō)明當(dāng)年產(chǎn)銷(xiāo)量為 15000 件時(shí)，使用兩種生產(chǎn)線的年利潤(rùn)相等；當(dāng)年產(chǎn)銷(xiāo)量低于 15000 件時(shí)，采用原來(lái)的生產(chǎn)線所獲得利潤(rùn)較多；當(dāng)年產(chǎn)銷(xiāo)量高于 15000 件時(shí)，采用新的生產(chǎn)線所獲得的利潤(rùn)較多。雖然采用新的生產(chǎn)線后，保本點(diǎn)變大了，風(fēng)險(xiǎn)增加了，但是如果年產(chǎn)銷(xiāo)量能夠超過(guò) 15000 件的話，采用新的生產(chǎn)新會(huì)比使用原來(lái)生產(chǎn)線創(chuàng)造更多的利潤(rùn)。因此，如何選擇取決于對(duì)產(chǎn)銷(xiāo)量的估計(jì)。

【例 8-10 】 沿用例 8-9 的資料，假設(shè)該公司通過(guò)對(duì)產(chǎn)銷(xiāo)量的估計(jì)決定采用新的生產(chǎn)線。并對(duì)原有產(chǎn)品進(jìn)行了研發(fā)，開(kāi)發(fā)出新產(chǎn)品 A 和新產(chǎn)品 B 。原有產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)量為 20000 件。企業(yè)面臨投產(chǎn)決策，有以下三種方案可供選擇：

方案一：投產(chǎn)新產(chǎn)品 A ， A 產(chǎn)品將達(dá)到 9000 件的產(chǎn)銷(xiāo)量，并使原有產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)量減少 20% ；

方案二：投產(chǎn)新產(chǎn)品 B ， B 產(chǎn)品將達(dá)到 4000 件的產(chǎn)銷(xiāo)量，并使原有產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)量減少 15% ；

方案三： A 、 B 兩種新產(chǎn)品一起投產(chǎn)，由于相互之間的影響，產(chǎn)銷(xiāo)量將分別為 10000 件和 2000 件，并使原有產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)量減少 50% 。

另外，投產(chǎn)新產(chǎn)品 B 還需要增加額外的輔助生產(chǎn)設(shè)備，這將導(dǎo)致每年的固定成本增加 10000 元。其他相關(guān)資料如表 8-7 所示，分析過(guò)程如表 8-8 所示。

表 8-7 企業(yè)成本計(jì)算表

表 8-8 計(jì)算分析過(guò)程