一、招股說明書的編制和披露規(guī)定

　　1、招股說明書信息披露的要求：《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號――招股說明書》規(guī)定了招股說明書信息披露的最低要求。不論“第1號準(zhǔn)則”是否有明確規(guī)定，凡對投資者做出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。

　　如果第1號準(zhǔn)則要求披露的某些信息涉及國家機(jī)密、商業(yè)秘密或其他因披露可能導(dǎo)致違反國家有關(guān)保密法律法規(guī)規(guī)定或嚴(yán)重?fù)p害公司利益的，發(fā)行人可向證監(jiān)會申請豁免披露。

　　招股意向書除不含發(fā)行價格、籌資金額以外，內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)與招股說明書一致，并與招股說明書具有同等法律效力。

　　2、招股說明書及其摘要披露的原則

　　發(fā)行人在招股說明書及其摘要中披露的所有信息應(yīng)真實、準(zhǔn)確、完整。

　　3、招股說明書及其引用的財務(wù)報告的有效期及相關(guān)規(guī)定

　　招股說明書中引用的財務(wù)報告在其最近1期截止日后6個月內(nèi)有效。特殊情況下，發(fā)行人可申請適當(dāng)延長，但至多不超過1個月。財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日。

　　招股說明書的有效期為6個月，自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行申請前招股說明書最后1次簽署之日起計算。

　　4、招股說明書的預(yù)先披露：

　　在申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書(申報稿)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露。發(fā)行人可以將招股說明書(申報稿)刊登于其企業(yè)網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國證監(jiān)會網(wǎng)站的披露時間。

　　發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)保證預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)的內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整。

　　預(yù)先披露的招股說明書(申報稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。

　　5、招股說明書的一般要求(5點)

　　(1)引用的數(shù)據(jù)應(yīng)有充分、客觀的依據(jù)，并注明資料來源。

　　(2)引用的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除特別說明外，應(yīng)指人民幣金額，并以元、千元或萬元為單位。

　　(3)發(fā)行人可根據(jù)有關(guān)規(guī)定或其他需求，編制招股說明書外文譯本，但應(yīng)保證中、外文文本的一致性，并在外文文本上注明“本招股說明書分別以中、英(或 日、法等)文編制。在對中外文本的理解上發(fā)生歧義時，以中文文本為準(zhǔn)”;在境內(nèi)外同時發(fā)行股票的，應(yīng)按照從嚴(yán)原則編制招股說明書，并保證披露內(nèi)容的一致 性。

　　(4)招股說明書全文文本應(yīng)采用質(zhì)地良好的紙張印刷，幅面為209毫米×295毫米(相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)的A4紙規(guī)格)。

　　(5)招股說明書應(yīng)使用事實描述性語言，保證其內(nèi)容簡明扼要、通俗易懂，突出事件實質(zhì)，不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句。

　　6、招股說明書摘要的一般要求(4點)

　　(1)招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡要情況，無須包括招股說明書全文各部分的主要內(nèi)容。

　　(2)招股說明書摘要內(nèi)容必須忠實于招股說明書全文，不得出現(xiàn)與全文相矛盾之處。

　　(3)招股說明書摘要應(yīng)盡量采用圖表或其他較為直觀的方式準(zhǔn)確披露發(fā)行人的情況，做到簡明扼要、通俗易懂。

　　(4)在中國證監(jiān)會指定的信息披露報刊刊登的招股說明書摘要最小字號為標(biāo)準(zhǔn)小5號字，最小行距為0.35毫米。

　　7、招股說明書及其摘要的刊登和報送：

　　發(fā)行人應(yīng)在發(fā)行前將招股說明書摘要刊登于至少1種證監(jiān)會指定的報刊，同時將招股說明書全文刊登于證監(jiān)會指定的網(wǎng)站，并將招股說明書全文(其他備查文件如 發(fā)行保薦書等等也一樣)置備于發(fā)行人住所、擬上市證券交易所、保薦人、主承銷商和其他承銷機(jī)構(gòu)的住所，以備查閱。發(fā)行人可將招股說明書全文、有關(guān)備查文件 及摘要刊登于其它網(wǎng)站和報刊，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在證監(jiān)會指定網(wǎng)站和報刊的披露時間。

　　招股說明書及其摘要引用保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見或報告的，相關(guān)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)與保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件內(nèi)容一致，確保引用保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的意見不會產(chǎn)生誤導(dǎo)。

　　報送：發(fā)行人在招股說明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將招股說明書全文文本一式五份，分別報送證監(jiān)會及其在發(fā)行人注冊地的派出機(jī)構(gòu)。

　　二、招股說明書的一般內(nèi)容與格式

　　1、招股說明書的封面、書脊、扉頁、目錄和釋義

　　發(fā)行人應(yīng)針對實際情況在招股說明書首頁作“重大事項提示”，提醒投資者給予特別關(guān)注。招股說明書全文文本扉頁上載有的內(nèi)容包括：發(fā)行股票類型;發(fā)行股 數(shù);每股面值;每股發(fā)行價格;預(yù)計發(fā)行日期;擬上市的證券交易所;發(fā)行后總股本;本次發(fā)行前股東所持股份的流通限制、股東對所持股份自愿鎖定的承諾;保薦 人主承銷商;招股說明書簽署日期等。

　　【例3】發(fā)行人應(yīng)當(dāng)針對實際情況在招股說明書首頁作( )，提醒投資者給予特別關(guān)注。

　　A “重大風(fēng)險提示”B “投資風(fēng)險提示” C “風(fēng)險提示”D “重大事項提示”

　　【答案】D