2005年11月，財(cái)政部頒布《上市公司股權(quán)分置改革中相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》，“股權(quán)分置流通權(quán)”這一會(huì)計(jì)科目應(yīng)運(yùn)而生。 該規(guī)定將“股權(quán)分置流通權(quán)”視為資產(chǎn)類(lèi)科目而非損益類(lèi)科目，將對(duì)價(jià)視同資產(chǎn)化而不是作為費(fèi)用處理，并且不作攤銷(xiāo)。在股權(quán)出售以后，再把它作為成本之一，與收入配比，根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓數(shù)量進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)。因此，上市公司的原非流通股股東將不會(huì)因?yàn)橹Ц秾?duì)價(jià)而造成所持股權(quán)的賬面損失，支付對(duì)價(jià)本身也不會(huì)影響其當(dāng)期業(yè)績(jī)。由于打消了支付對(duì)價(jià)會(huì)造成賬面損失的顧慮，“股權(quán)分置流通權(quán)”的誕生起到了促進(jìn)股改的積極作用。

　　如果說(shuō)所持股權(quán)還在限售期，流通受到限制，“股權(quán)分置流通權(quán)”對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)核算的影響尚未提上議事日程的話(huà)，那么，如今“小非”解禁高峰已過(guò)，上市公司的交叉持股大多已取得上市流通資格，上述將對(duì)價(jià)成本掛賬處理的做法，就面臨著因存在“股權(quán)分置流通權(quán)”減項(xiàng)、公允價(jià)值計(jì)量不實(shí)的問(wèn)題。

　　實(shí)際上，上市公司交叉持股，大多持股比例不高，又因被投資上市公司股票在活躍市場(chǎng)中有報(bào)價(jià)，公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，因此在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，這些股權(quán)投資多為第22號(hào)準(zhǔn)則《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)范的范疇。在首次執(zhí)行新準(zhǔn)則時(shí)，上市公司需要對(duì)其股權(quán)投資這項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行初始確認(rèn)，必然遇到公允價(jià)值的計(jì)量問(wèn)題。在對(duì)持股以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)，是不是應(yīng)該將“股權(quán)分置流通權(quán)”成本結(jié)轉(zhuǎn)呢？這一問(wèn)題還需有關(guān)部門(mén)進(jìn)一步明確。

　　例如兩面針持有中信證券5050.8萬(wàn)股股權(quán)，按中信證券昨收盤(pán)價(jià)計(jì)，其市價(jià)高達(dá)148898萬(wàn)元。需要提醒投資者的是，若以中信證券股權(quán)在活躍市場(chǎng)中有報(bào)價(jià)為由而采用第22號(hào)準(zhǔn)則，在新準(zhǔn)則下如何對(duì)對(duì)價(jià)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理尚未明確的情況下，兩面針這筆股權(quán)投資的公允價(jià)值還應(yīng)考慮減去“股權(quán)分置流通權(quán)”成本的因素。（上海證券報(bào) 初一 2007-1-10）

(wlj)