據(jù)悉，最高人民法院已經(jīng)啟動有關(guān)內(nèi)幕交易和操縱市場行為的司法解釋起草工作。但有關(guān)官員表示，相關(guān)司法解釋尚未出臺，并不妨礙各級法院受理此類案件。但最高法院原來的司法解釋對于法院受理證券民事賠償時的前置程序仍將成為內(nèi)幕交易和操縱市場案件立案的法律障礙。

　　注冊會計師、北京金誠同達(dá)律師事務(wù)所陶化安律師分析認(rèn)為，修訂后的《證券法》將進(jìn)一步明確規(guī)定內(nèi)幕交易和操縱市場侵權(quán)行為的民事責(zé)任。進(jìn)一步明確證券民事賠償各種行為后，這有可能降低起訴門檻，尤其對于會計師事務(wù)所起訴門檻將有所降低，這意味著會計師事務(wù)所被起訴的可能性增大，注冊會計師執(zhí)業(yè)風(fēng)險必將加大。

　　證券民事賠償解禁后，民事賠償主要針對的主題還是上市公司，然后連帶到相應(yīng)的中介機(jī)構(gòu)。會計師事務(wù)所是參與證券市場比較頻繁的中介機(jī)構(gòu)之一，據(jù)上海市股份制與證券研究會主任曹俊介紹，以前在中國，投資者將會計師事務(wù)所連帶起訴的案例屢見不鮮，最后判定不得而知，象征性的賠償可能存在，但實質(zhì)性的賠償可能不存在。

　　早先，涉及會計師事務(wù)所的證券民事賠償需要行政處罰的前置條件，現(xiàn)如今證券民事賠償明確后，涉及會計師事務(wù)所的民事賠償也難成形，對此，曹俊分析，從以往的案例來看，首先是責(zé)任認(rèn)定難度大，以往都是行政手段介入，司法介入比較少。其次，即便是一些較大案件，司法介入以后，對于責(zé)任定量的認(rèn)定也比較難，責(zé)任定量需要相關(guān)部門的協(xié)同。

　　證券民事賠償首先應(yīng)該確定責(zé)任，然后再從定性到定量，定量后才能確定賠償額，會計師事務(wù)所的定責(zé)定量是一個比較棘手的問題。此外，在定責(zé)定量之后，會計師事務(wù)所能否賠償仍是關(guān)鍵所在。

　　科龍案是最好例證之一，為此，曹俊分析，雖然對于會計師事務(wù)所定責(zé)定量存在一定難度，但關(guān)于科龍案件，不管最后如何判定德勤的責(zé)任，德勤應(yīng)該有賠償?shù)囊庾R和準(zhǔn)備，因為在國外成熟證券市場已經(jīng)有先例，這也是判斷市場是否成熟的標(biāo)準(zhǔn)。

　　“在定責(zé)定量之后，會計師事務(wù)所往往無法承擔(dān)民事賠償，因為目前我國很多會計師事務(wù)所都是有限責(zé)任公司性質(zhì)，而會計師事務(wù)所造成民事賠償?shù)呢?zé)任賠償額往往會大于有限責(zé)任許多倍，其凈資產(chǎn)可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于賠償額，這不利于證券民事賠償。比如說，司法已經(jīng)判定某個會計師事務(wù)所應(yīng)該負(fù)連帶責(zé)任，民事賠償額5000萬人民幣，但可能這個會計師事務(wù)所注冊資金僅有200萬人民幣，凈資產(chǎn)也就100萬人民幣，這家會計師事務(wù)所不足以承擔(dān)連帶責(zé)任的賠償�！辈芸∨e例說。

　　今年6月1日《合伙企業(yè)法》修改實施后，在新修訂的《合伙企業(yè)法》中明確了特殊普通合伙這一新型的合伙企業(yè)組織形式，適用于會計師事務(wù)所。今年3月深圳市新修訂的《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)注冊會計師條例》也已正式實施，但不管是深圳，還是全國，并沒有出現(xiàn)會計師事務(wù)所轉(zhuǎn)制成為合伙制的積極信號。

　　深圳鵬城會計師事務(wù)所是國內(nèi)少數(shù)合伙制大型會計師事務(wù)所，該所所長饒永坦言：“證券民事賠償解禁后，從法律上明確了注冊會計師以及會計師事務(wù)所的責(zé)任，我們會更加謹(jǐn)慎地執(zhí)業(yè)，避免執(zhí)業(yè)風(fēng)險，這將對具有證券資格的會計師事務(wù)所影響比較大，尤其對于合伙制的會計師事務(wù)所，相信具有證券資格的會計師事務(wù)所會更加重視風(fēng)險的控制。從長遠(yuǎn)來看，這樣可以提高會計師事務(wù)所的誠信度，重建市場信心�！�

　　從中介機(jī)構(gòu)行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展來看，推行合伙制是一種必然趨勢，在證券市場，中介機(jī)構(gòu)作為第三方有理由要贏得投資者的信賴，贏得社會公信力。曹俊建議說：“如果整個中介行業(yè)做不到合伙制，對具有證券資格的中介機(jī)構(gòu)應(yīng)該實行合伙制，建議監(jiān)管部門把合伙制作為參與證券市場的中介機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻之一�！�



（財會信報　　　　左永剛 　　2007-9-17�。�

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