公司股票的一般理論

　　(一)股票的發(fā)行

　　股票的發(fā)行，應(yīng)當(dāng)實(shí)行公平、公正的原則，同種類的每一股份應(yīng)當(dāng)具有同等權(quán)利。同次發(fā)行的同種類股票，每股的發(fā)行條件和價(jià)格應(yīng)當(dāng)相同;任何單位或者個(gè)人所認(rèn)購(gòu)的股份，每股應(yīng)當(dāng)支付相同價(jià)額。

　　(二)股票轉(zhuǎn)讓

　　1.股票轉(zhuǎn)讓的限制

　　(1)轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所的限制。根據(jù)《公司法》規(guī)定，股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓。股東轉(zhuǎn)讓其股份，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行或者按照國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行。

　　(2)發(fā)起人轉(zhuǎn)讓股票的限制。根據(jù)《公司法》規(guī)定，發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　(3)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓股票的限制。

　　所持公司股份自公司股票上市交易之起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的25%。

　　離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份;但是因公司法強(qiáng)制執(zhí)行、繼承、遺贈(zèng)、依法分割財(cái)產(chǎn)等導(dǎo)致股份變動(dòng)的除外。

　　上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持股份不超過(guò)1000股的，可一次全部轉(zhuǎn)讓，不受上述轉(zhuǎn)讓比例的限制。

　　上市公司董事、監(jiān)理和高級(jí)管理人員在下列期間不得買(mǎi)賣(mài)本公司股票：①上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi);②上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10日內(nèi);③自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過(guò)程中，至依法披露后兩個(gè)交易日內(nèi);④證券交易所規(guī)定的其他期間。

　　(4)公司收購(gòu)自身股票的限制。根據(jù)我國(guó)《公司法》的規(guī)定，公司不得收購(gòu)本公司股份，但有下列情形之一的除外：①為了減少公司注冊(cè)資本可以收購(gòu)本公司股票，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決議，公司收購(gòu)本公司股份后，應(yīng)當(dāng)自收購(gòu)之日起10日內(nèi)注銷;②與持有本公司股份的其他公司合并也要經(jīng)股東大會(huì)決議，應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷;③股東因?qū)�股東大會(huì)作出的公司合并分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的，沒(méi)有必要經(jīng)股東大會(huì)同意，應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷;④將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工;應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決議。收購(gòu)的本公司股份，不得超過(guò)本公司已行股份總額的5%;用于收購(gòu)的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤(rùn)中支出;所收購(gòu)的股份應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。

　　(5)股票質(zhì)押的限制。為防止變相違規(guī)收購(gòu)本公司股份，我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。

　　2.股票轉(zhuǎn)讓的方式

　　記名股票由股東以背書(shū)方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓。股東大會(huì)召開(kāi)前20日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準(zhǔn)日前5日內(nèi)，不得進(jìn)行股東名冊(cè)的變更登記，但法律對(duì)上市公司股東名冊(cè)變更登記另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

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