風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及管理的概念

　　一、風(fēng)險(xiǎn)的概念與來(lái)源

　　(一)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的定義

　　1.風(fēng)險(xiǎn)

　　在金融理論中，風(fēng)險(xiǎn)指“投資回報(bào)的不確定性，可表示為標(biāo)準(zhǔn)偏差或貝塔系數(shù)”。

　　就風(fēng)險(xiǎn)管理而言，風(fēng)險(xiǎn)可被定義為一件事發(fā)生的概率和相關(guān)后果的組合，即，風(fēng)險(xiǎn)=概率×影響。

　　2.不確定性

　　在實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)與不確定性之間的區(qū)別是模糊的。

　　當(dāng)指定結(jié)果的概念不可預(yù)測(cè)時(shí)，會(huì)出現(xiàn)不確定性。有時(shí)可通過(guò)客觀概率將其轉(zhuǎn)化成風(fēng)險(xiǎn)。概率可分為客觀性和主觀性兩種�？陀^概率是根據(jù)過(guò)去的發(fā)生概率方面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)確定某個(gè)結(jié)果在未來(lái)的發(fā)生概率。主觀概率是根據(jù)專家或管理層的最佳猜測(cè)來(lái)估計(jì)某個(gè)因素的波動(dòng)性。

　　(二)風(fēng)險(xiǎn)的類型

　　風(fēng)險(xiǎn)并不總是能被正確地估計(jì)。

　　風(fēng)險(xiǎn)的例子：自然風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估及管理

　　(一)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：可用統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化。

　　(二)風(fēng)險(xiǎn)管理

　　風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)制定、實(shí)施相應(yīng)戰(zhàn)略，并對(duì)該戰(zhàn)略進(jìn)行監(jiān)控的過(guò)程。管理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，管理層需要評(píng)估企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，采取措施來(lái)降低最嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)，并確保余下的風(fēng)險(xiǎn)處于企業(yè)所能承受的范圍內(nèi)�？捎玫娘L(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略包括：①風(fēng)險(xiǎn)消除;②風(fēng)險(xiǎn)降低;③風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移;④風(fēng)險(xiǎn)保留。

　　為了正確實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，必須存在有效的、涵蓋企業(yè)各級(jí)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和溝通制度：

　　1.董事會(huì)。董事會(huì)決定企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)方法，并且有權(quán)要求各級(jí)人員實(shí)施和遵守政策。

　　2.業(yè)務(wù)單元經(jīng)理。他們負(fù)責(zé)評(píng)估業(yè)務(wù)單元未來(lái)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，還必須確保風(fēng)險(xiǎn)管理政策得以實(shí)施。

　　3.員工個(gè)人。他們可能需要了解某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)或負(fù)責(zé)管理某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略必須是一個(gè)自上而下的過(guò)程，以確保它在整個(gè)企業(yè)范圍內(nèi)得以實(shí)施。

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