短期償債能力指標分析

1.營運資本

（1）指標計算：營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期資產(chǎn)

（2）分析結論：營運資本的數(shù)額越大，財務狀況越穩(wěn)定

（3）局限性：營運資本是絕對數(shù)，不便于不同歷史時期及不同企業(yè)之間的比較

2.流動比率

（3）與營運資本配置比率的關系

營運資本配置比率與流動比率是同方向變化的。

3.速動比率

4.現(xiàn)金比率的分析

更穩(wěn)健，現(xiàn)金本身可直接償債。

5.現(xiàn)金流量比率的分析

分析更具說服力。一方面它克服了可償債資產(chǎn)未考慮未來變化及變現(xiàn)能力等問題，另一方面實際用以支付負債的通常是現(xiàn)金，而不是其他可償債資產(chǎn)。