一、短期債務(wù)籌資的特點(diǎn)

1.籌資速度快，容易取得;

2.籌資富有彈性;

3.籌資成本較低;

4.籌資風(fēng)險(xiǎn)高。

二、商業(yè)信用籌資

1.概念：商品交易中由于延期付款或預(yù)收貨款所形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系。

2.具體形式

3.應(yīng)付賬款商業(yè)信用決策

4.決策指標(biāo)放棄折扣的信用成本率=

【提示】影響因素：折扣率越高，折扣期越長(zhǎng)，放棄折扣的信用成本率越高;信用期(付款期)越長(zhǎng)，放棄折扣的信用成本率越低。

【提示】如果按復(fù)利計(jì)算，公式為：

放棄現(xiàn)金折扣成本=

5.決策原則

如果面對(duì)兩家以上提供不同信用條件的賣方，應(yīng)通過衡量放棄折扣成本的大小，選擇信用成本最小(或所獲利益最大)的一家。

三、短期借款籌資

1.短期借款的信用條件

(1)信貸限額與周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定的區(qū)別

(3)抵押借款與非抵押借款資金成本的比較抵押借款較非抵押借款的成本高

(1)短期借款不同利息支付方式

(2)有效年利率的通用計(jì)算公式

有效年利率=實(shí)際支付的年用資費(fèi)/實(shí)際可用的借款額

總結(jié)