二、信用政策

　　(一)信用標(biāo)準(zhǔn)

　　1、 信用標(biāo)準(zhǔn)含義：信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)交易信用所應(yīng)具備的條件，是企業(yè)評價(jià)客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)。通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。

　　2、影響信用標(biāo)準(zhǔn)的因素：

　　(1)同行業(yè)競爭對手情況

　　(2)企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力

　　(3)客戶的資信程度(“5C”系統(tǒng)分析)

　　“5C”系統(tǒng)是指評估顧客信用品質(zhì)的五個(gè)方面，即品質(zhì)、能力、資本、抵押、條件。

　　“品質(zhì)”???顧客的信譽(yù)，即顧客履約或賴賬的可能性;首要因素。

　　“能力”???顧客的償債能力，主要指顧客流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例;

　　“資本”???顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，是客戶償付債務(wù)的最終保證;

　　“抵押”???顧客拒付款項(xiàng)或無力支付款項(xiàng)時(shí)能被用作抵押的資產(chǎn);

　　“條件”???影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

　　【典型例題―08單選】在依據(jù)“5C”系統(tǒng)原理確定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)掌握客戶“能力”方面的信息，下列各項(xiàng)指標(biāo)中最能反映客戶“能力”的是( )

　　A凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率

　　B杠桿貢獻(xiàn)率

　　C現(xiàn)金流量比率

　　D長期資本負(fù)債率

　　答案：C

　　解析：本題非常經(jīng)典，把信用標(biāo)準(zhǔn)的5C系統(tǒng)與財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)相結(jié)合。

　　“能力”是指顧客的償債能力，主要指顧客流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例，主要指的是短期償債能力;現(xiàn)金流量比率是反映短期償債能力的指標(biāo)。

　　2、確立信用標(biāo)準(zhǔn)的定量分析

　　對信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析，主要通過以下三個(gè)步驟來完成：

　　(1)設(shè)定信用等級的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

　　(2)利用既有或潛在客戶的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，計(jì)算各自的指標(biāo)值，并與上述標(biāo)準(zhǔn)比較

　　(3)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排隊(duì)，并確定各有關(guān)客戶的信用等級