一、單項(xiàng)選擇題

1.根據(jù)“5C”系統(tǒng)原理，在確定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)掌握客戶能力方面的信息。下列各項(xiàng)中最能反映客戶“能力”的是()。

A.流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量及流動(dòng)負(fù)債的比例

B.獲取現(xiàn)金流量的能力

C.財(cái)務(wù)狀況

D.獲利能力

2.某企業(yè)全年需要A材料3600噸，單價(jià)100元/噸，目前每次的訂貨量和訂貨成本分別為600噸和400元，則該企業(yè)每年存貨的訂貨成本為()元。

A. 4800

B. 1200

C. 3600

D. 2400

3.大華公司2004年應(yīng)收賬款總額為1000萬(wàn)元，當(dāng)年必要現(xiàn)金支付總額為800萬(wàn)元，應(yīng)收賬款收現(xiàn)以外的其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為600萬(wàn)元，則該公司2004年應(yīng)收賬款收現(xiàn)率為()。

A. 70%

B. 20%

C. 25%

D. 50%

4.商業(yè)信用籌資的特點(diǎn)不包括()。

A.容易取得

B.若沒(méi)有現(xiàn)金折扣或使用不帶息票據(jù)則不負(fù)擔(dān)成本

C.期限較短

D.在放棄現(xiàn)金折扣時(shí)成本較低

二、多項(xiàng)選擇題

1.采用隨機(jī)模式控制現(xiàn)金持有量，計(jì)算現(xiàn)金返回線的各項(xiàng)參數(shù)包括()。

A.每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本

B.現(xiàn)金存量的下限

C.有價(jià)證券的日利息率

D.預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差

2.經(jīng)濟(jì)訂貨量的存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型需要設(shè)立的假設(shè)條件包括()。

A.不允許缺貨

B.企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)因現(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨

C.需求量穩(wěn)定，并且能預(yù)測(cè)

D.能集中到貨

3.控制現(xiàn)金支出的有效措施包括()。

A.推遲支付應(yīng)付款

B.采用匯票付款

C.加速收款

D.合理利用“浮游量”

4.某企業(yè)按2/10，n/40的條件購(gòu)入貨物100萬(wàn)元，下列各項(xiàng)是關(guān)于該企業(yè)是否享受現(xiàn)金折扣的表述，其中正確的有()。

A.若該企業(yè)能以15%的利率借入資金，則該企業(yè)應(yīng)享受現(xiàn)金折扣

B.若該企業(yè)能以15%的利率借入資金，則該企業(yè)應(yīng)放棄現(xiàn)金折扣

C.若該企業(yè)有一個(gè)收益率為28%的短期投資機(jī)會(huì)，則該企業(yè)應(yīng)享受現(xiàn)金折扣

D.若該企業(yè)有一個(gè)收益率為28%的短期投資機(jī)會(huì)，則該企業(yè)應(yīng)放棄現(xiàn)金折扣

三、計(jì)算題

1.某企業(yè)生產(chǎn)中全年需要某種材料2000公斤，每公斤買價(jià)20元，每次訂貨變動(dòng)費(fèi)用50元，單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本為存貨單價(jià)的25%。該材料的供貨方提出，若該材料每次購(gòu)買數(shù)量在1000公斤或1000公斤以上，將享受5%的數(shù)量折扣。

要求：

(1)按照基本模型計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量;

(2)比較基本模型經(jīng)濟(jì)訂貨批量和訂貨量為1000公斤的相關(guān)總成本，確定該企業(yè)應(yīng)否接受供貨方提出的數(shù)量折扣條件。

答案部分

一、單項(xiàng)選擇題

1. 答案： A

解析：“5C”系統(tǒng)主要包括五個(gè)方面，即品質(zhì)、能力、資本、抵押、條件。其中：“品質(zhì)”是指顧客的信譽(yù)，即履行償債義務(wù)的可能性;“能力”是指顧客的償債能力，即其流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例;“資本”是指顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況;“抵押”是指顧客拒付款項(xiàng)或無(wú)力支付款項(xiàng)時(shí)能被用作抵押的資產(chǎn);“條件”是指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

2. 答案： D

解析：年訂貨次數(shù)=3600/600=6(次)，每年存貨的訂貨成本=6×400=2400(元)。

3. 答案： B

解析：應(yīng)收賬款收現(xiàn)率=(當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額-當(dāng)期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額)/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額=(800-600)/1000=20%。

4. 答案： D

解析：商業(yè)信用籌資最大的優(yōu)越性在于容易取得。首先，對(duì)于多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，商業(yè)信用是一種持續(xù)性的信貸形式，且無(wú)需正式辦理籌資手續(xù);其次，如果沒(méi)有現(xiàn)金折扣或使用不帶息票據(jù)，商業(yè)信用籌資不負(fù)擔(dān)成本。其缺陷在于期限較短，在放棄現(xiàn)金折扣時(shí)所付出的成本較高。

二、多項(xiàng)選擇題

1. 答案： ABCD

解析：現(xiàn)金返回線R=33bδ24i+L，其中，b表示每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本;i表示有價(jià)證券的日利息率;δ表示預(yù)期每日現(xiàn)金余額變化的標(biāo)準(zhǔn)差;L表示現(xiàn)金存量的下限。

2. 答案： ABC

解析：存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型與基本模型假設(shè)條件的唯一區(qū)別在于：存貨陸續(xù)入庫(kù)，而不是集中到貨。

3. 答案： ABD

解析：現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時(shí)間，一般有以下幾種方法：(1)合理利用“浮游量”;(2)推遲支付應(yīng)付款;(3)采用匯票付款。

4. 答案： AD

解析：放棄現(xiàn)金折扣成本=2%/(1-2%)×360/(40-10)×100%=24.5%，因?yàn)?4.5%大于15%，所以，若該企業(yè)能以15%的利率借入資金，則該企業(yè)應(yīng)享受現(xiàn)金折扣;由于24.5%小于28%，所以，若該企業(yè)有一個(gè)收益率為28%的短期投資機(jī)會(huì)，則該企業(yè)應(yīng)放棄現(xiàn)金折扣。

三、計(jì)算題

1. 答案：

(1)按照基本模型計(jì)算的經(jīng)濟(jì)訂貨量

=(2×50×2000/(20×25%))1/2=200(公斤)

(2)由于基本模型經(jīng)濟(jì)訂貨批量和訂貨量為1000公斤的材料價(jià)格不同，購(gòu)置成本不同，因此，在比較相關(guān)總成本時(shí)，材料的購(gòu)置成本也屬于相關(guān)總成本。

每次訂貨量為200公斤時(shí)，不享受數(shù)量折扣，存貨單價(jià)為20元。

訂貨費(fèi)用=2000/200×50=500(元)

儲(chǔ)存成本=200/2×20×25%=500(元)

購(gòu)置成本=2000×20=40000(元)

相關(guān)總成本=500+500+40000=41000(元)

每次訂貨量為1000公斤時(shí)，享受數(shù)量折扣，存貨單價(jià)為20×(1-5%)=19(元)。

訂貨費(fèi)用=2000/1000×50=100(元)

儲(chǔ)存成本=1000/2×19×25%=2375(元)

購(gòu)置成本=2000×20×(1-5%)=38000(元)