套期會(huì)計(jì)

一、套期會(huì)計(jì)概述

（一）套期概述

套期，是指企業(yè)為管理外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等特定風(fēng)險(xiǎn)引起的風(fēng)險(xiǎn)敞口，指定金融工具為套期工具，以使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。

（二）套期的分類

在套期會(huì)計(jì)中,套期分為公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期。

1.公允價(jià)值套期

是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或上述項(xiàng)目組成部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期。

以下是公允價(jià)值套期的例子：

(1)某企業(yè)簽訂一項(xiàng)以固定利率換浮動(dòng)利率的利率互換合約,對其承擔(dān)的固定利率負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期。

(2)某石油公司簽訂一項(xiàng)6個(gè)月后以固定價(jià)格購買原油的合同(尚未確認(rèn)的確定承諾),為規(guī)避原油價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),該公司簽訂一項(xiàng)商品(原油)期貨合約,對該確定承諾的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期。

(3)某企業(yè)購買一項(xiàng)期權(quán)合同,對持有的選擇以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的非交易性權(quán)益工具投資的證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期。

2.現(xiàn)金流量套期

是指對現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期。該現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、極可能發(fā)生的預(yù)期交易，或與上述項(xiàng)目組成部分有關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。

尚未確認(rèn)的確定承諾中，只有外匯風(fēng)險(xiǎn)可作為現(xiàn)金流量套期。

以下是現(xiàn)金流量套期的例子：

(1)某企業(yè)簽訂一項(xiàng)以浮動(dòng)利率換固定利率的利率互換合約,對其承擔(dān)的浮動(dòng)利率債務(wù)的利率風(fēng)險(xiǎn)引起的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期。

(2)某橡膠制品公司簽訂一項(xiàng)未來買入橡膠的遠(yuǎn)期合同,對3個(gè)月后預(yù)期極可能發(fā)生的與購買橡膠相關(guān)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)引起的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期。

(3)某企業(yè)簽訂一項(xiàng)外匯遠(yuǎn)期合同,對以固定外幣價(jià)格買入原材料的極可能發(fā)生的預(yù)期交易的外匯風(fēng)險(xiǎn)引起的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期。

3.境外經(jīng)營凈投資套期

境外經(jīng)營凈投資套期，是指對境外經(jīng)營凈投資外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期。境外經(jīng)營凈投資套期中的被套期風(fēng)險(xiǎn)是指境外經(jīng)營的記賬本位幣與母公司的記賬本位幣之間的折算差額。

企業(yè)對確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期的,可以將其作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期處理。例如,某航空公司簽訂一項(xiàng)3個(gè)月后以固定外幣金額購買飛機(jī)的合同(尚未確認(rèn)的確定承諾),為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn),簽訂一項(xiàng)外匯遠(yuǎn)期合同,對該確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)或者現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期。

（三）套期會(huì)計(jì)方法

對于滿足一定條件的套期,企業(yè)可運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法進(jìn)行處理。套期會(huì)計(jì)方法,是指企業(yè)將套期工具和被套期項(xiàng)目產(chǎn)生的利得或損失在相同會(huì)計(jì)期間計(jì)入當(dāng)期損益(或其他綜合收益)以反映風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)影響的方法。

二、套期工具和被套期項(xiàng)目

（一）套期工具

1.符合條件的套期工具

套期工具,是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的金融工具。

2.對套期工具的指定

(1)企業(yè)在確立套期關(guān)系時(shí),應(yīng)當(dāng)將前述符合條件的金融工具整體指定為套期工具。但是,由于期權(quán)的時(shí)間價(jià)值、遠(yuǎn)期合同的遠(yuǎn)期要素和金融工具的外匯基差通�？梢詥为�(dú)計(jì)量,為便于提高某些套期關(guān)系的有效性,允許企業(yè)在對套期工具進(jìn)行指定時(shí),做出例外處理。

①對于期權(quán),企業(yè)可以將期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分開,只將期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值變動(dòng)指定為套期工具。

②對于遠(yuǎn)期合同,企業(yè)可以將遠(yuǎn)期合同的遠(yuǎn)期要素和即期要素分開,只將即期要素的價(jià)值變動(dòng)指定為套期工具。

③對于金融工具,企業(yè)可以將金融工具的外匯基差單獨(dú)分拆,只將排除外匯基差后的金融工具指定為套期期工具。

(2)企業(yè)可以將套期工具的一定比例指定為套期工具,但不可以將套期工具剩余期限內(nèi)某一時(shí)段的公允價(jià)值變動(dòng)部分指定為套期工具。

(3)企業(yè)可以將兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上金融工具(或其一定比例)的組合指定為套期工具(包括組合內(nèi)的金融工具形成風(fēng)險(xiǎn)頭寸相互抵銷的情形)。

（二）被套期項(xiàng)目

1.符合條件的被套期項(xiàng)目

被套期項(xiàng)目,是指使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),且被指定為被套期對象的、能夠可靠計(jì)量的項(xiàng)目。企業(yè)可以將下列單個(gè)項(xiàng)目、項(xiàng)目組合或其組成部分指定為被套期項(xiàng)目：

(1)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債。

(2)尚未確認(rèn)的確定承諾。其中,確定承諾,是指在未來某特定日期或期間,以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議;尚未確認(rèn),是指尚未在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)。(3)極可能發(fā)生的預(yù)期交易。預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易。

2.項(xiàng)目組成部分作為被套期項(xiàng)目的規(guī)定和要求

企業(yè)可以將上述已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾、極可能發(fā)生的預(yù)期交易以及境外經(jīng)營凈投資等單個(gè)項(xiàng)目整體或者項(xiàng)目組合指定為被套期項(xiàng)目，企業(yè)也可以將上述單個(gè)項(xiàng)目或者項(xiàng)目組合的一部分(項(xiàng)目組成部分)指定為被套期項(xiàng)目。

項(xiàng)目組成部分是指小于項(xiàng)目整體公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的部分，它僅反映其所屬項(xiàng)目整體面臨的某些風(fēng)險(xiǎn)，或僅反映一定程度的風(fēng)險(xiǎn)(例如對某項(xiàng)目的一定比例進(jìn)行指定時(shí))。企業(yè)只能將下列項(xiàng)目組成部分或其組合指定為被套期項(xiàng)目：

(1)項(xiàng)目整體公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)中僅由某一個(gè)或多個(gè)特定風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)部分(風(fēng)險(xiǎn)成分)。

(2)一項(xiàng)或多項(xiàng)選定的合同現(xiàn)金流量。

(3)項(xiàng)目名義金額的組成部分。

3.匯總風(fēng)險(xiǎn)敞口作為被套期項(xiàng)目的規(guī)定和要求

企業(yè)可以將符合被套期項(xiàng)目條件的風(fēng)險(xiǎn)敞口與衍生工具組合形成的匯總風(fēng)險(xiǎn)敞口指定為被套期項(xiàng)目。在指定此類被套期項(xiàng)目時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)評估該匯總風(fēng)險(xiǎn)敞口是否是由風(fēng)險(xiǎn)敞口與衍生工具相結(jié)合，從而產(chǎn)生了不同于該風(fēng)險(xiǎn)敞口的另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)敞口，并將其作為針對某項(xiàng)(或幾項(xiàng))特定風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行管理。在這種情況下，企業(yè)可基于該匯總風(fēng)險(xiǎn)敞口指定被套期項(xiàng)目。

4.被套期項(xiàng)目的組合

當(dāng)企業(yè)出于風(fēng)險(xiǎn)管理目的對一組項(xiàng)目進(jìn)行組合管理、且組合中的每一個(gè)項(xiàng)目(包括其組成部分)單獨(dú)都屬于符合條件的被套期項(xiàng)目時(shí),可以將該項(xiàng)目組合指定為被套期項(xiàng)目。