套期會計

一、套期會計概述

（一）套期概述

套期，是指企業(yè)為管理外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等特定風(fēng)險引起的風(fēng)險敞口，指定金融工具為套期工具，以使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動的風(fēng)險管理活動。

（二）套期的分類

在套期會計中,套期分為公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期。

1.公允價值套期

是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或上述項目組成部分的公允價值變動風(fēng)險敞口進(jìn)行的套期。

以下是公允價值套期的例子：

(1)某企業(yè)簽訂一項以固定利率換浮動利率的利率互換合約,對其承擔(dān)的固定利率負(fù)債的利率風(fēng)險引起的公允價值變動風(fēng)險敞口進(jìn)行套期。

(2)某石油公司簽訂一項6個月后以固定價格購買原油的合同(尚未確認(rèn)的確定承諾),為規(guī)避原油價格風(fēng)險,該公司簽訂一項商品(原油)期貨合約,對該確定承諾的價格風(fēng)險引起的公允價值變動風(fēng)險敞口進(jìn)行套期。

(3)某企業(yè)購買一項期權(quán)合同,對持有的選擇以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權(quán)益工具投資的證券價格風(fēng)險引起的公允價值變動風(fēng)險敞口進(jìn)行套期。

2.現(xiàn)金流量套期

是指對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險敞口進(jìn)行的套期。該現(xiàn)金流量變動源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、極可能發(fā)生的預(yù)期交易，或與上述項目組成部分有關(guān)的特定風(fēng)險，且將影響企業(yè)的損益。

尚未確認(rèn)的確定承諾中，只有外匯風(fēng)險可作為現(xiàn)金流量套期。

以下是現(xiàn)金流量套期的例子：

(1)某企業(yè)簽訂一項以浮動利率換固定利率的利率互換合約,對其承擔(dān)的浮動利率債務(wù)的利率風(fēng)險引起的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險敞口進(jìn)行套期。

(2)某橡膠制品公司簽訂一項未來買入橡膠的遠(yuǎn)期合同,對3個月后預(yù)期極可能發(fā)生的與購買橡膠相關(guān)的價格風(fēng)險引起的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險敞口進(jìn)行套期。

(3)某企業(yè)簽訂一項外匯遠(yuǎn)期合同,對以固定外幣價格買入原材料的極可能發(fā)生的預(yù)期交易的外匯風(fēng)險引起的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險敞口進(jìn)行套期。

3.境外經(jīng)營凈投資套期

境外經(jīng)營凈投資套期，是指對境外經(jīng)營凈投資外匯風(fēng)險敞口進(jìn)行的套期。境外經(jīng)營凈投資套期中的被套期風(fēng)險是指境外經(jīng)營的記賬本位幣與母公司的記賬本位幣之間的折算差額。

企業(yè)對確定承諾的外匯風(fēng)險進(jìn)行套期的,可以將其作為現(xiàn)金流量套期或公允價值套期處理。例如,某航空公司簽訂一項3個月后以固定外幣金額購買飛機(jī)的合同(尚未確認(rèn)的確定承諾),為規(guī)避外匯風(fēng)險,簽訂一項外匯遠(yuǎn)期合同,對該確定承諾的外匯風(fēng)險引起的公允價值變動或者現(xiàn)金流量變動風(fēng)險敞口進(jìn)行套期。

（三）套期會計方法

對于滿足一定條件的套期,企業(yè)可運(yùn)用套期會計方法進(jìn)行處理。套期會計方法,是指企業(yè)將套期工具和被套期項目產(chǎn)生的利得或損失在相同會計期間計入當(dāng)期損益(或其他綜合收益)以反映風(fēng)險管理活動影響的方法。

二、套期工具和被套期項目

（一）套期工具

1.符合條件的套期工具

套期工具,是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預(yù)期可抵銷被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的金融工具。

2.對套期工具的指定

(1)企業(yè)在確立套期關(guān)系時,應(yīng)當(dāng)將前述符合條件的金融工具整體指定為套期工具。但是,由于期權(quán)的時間價值、遠(yuǎn)期合同的遠(yuǎn)期要素和金融工具的外匯基差通�？梢詥为�(dú)計量,為便于提高某些套期關(guān)系的有效性,允許企業(yè)在對套期工具進(jìn)行指定時,做出例外處理。

①對于期權(quán),企業(yè)可以將期權(quán)的內(nèi)在價值和時間價值分開,只將期權(quán)的內(nèi)在價值變動指定為套期工具。

②對于遠(yuǎn)期合同,企業(yè)可以將遠(yuǎn)期合同的遠(yuǎn)期要素和即期要素分開,只將即期要素的價值變動指定為套期工具。

③對于金融工具,企業(yè)可以將金融工具的外匯基差單獨(dú)分拆,只將排除外匯基差后的金融工具指定為套期期工具。

(2)企業(yè)可以將套期工具的一定比例指定為套期工具,但不可以將套期工具剩余期限內(nèi)某一時段的公允價值變動部分指定為套期工具。

(3)企業(yè)可以將兩項或兩項以上金融工具(或其一定比例)的組合指定為套期工具(包括組合內(nèi)的金融工具形成風(fēng)險頭寸相互抵銷的情形)。

（二）被套期項目

1.符合條件的被套期項目

被套期項目,是指使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險,且被指定為被套期對象的、能夠可靠計量的項目。企業(yè)可以將下列單個項目、項目組合或其組成部分指定為被套期項目：

(1)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債。

(2)尚未確認(rèn)的確定承諾。其中,確定承諾,是指在未來某特定日期或期間,以約定價格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議;尚未確認(rèn),是指尚未在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)。(3)極可能發(fā)生的預(yù)期交易。預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會發(fā)生的交易。

2.項目組成部分作為被套期項目的規(guī)定和要求

企業(yè)可以將上述已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾、極可能發(fā)生的預(yù)期交易以及境外經(jīng)營凈投資等單個項目整體或者項目組合指定為被套期項目，企業(yè)也可以將上述單個項目或者項目組合的一部分(項目組成部分)指定為被套期項目。

項目組成部分是指小于項目整體公允價值或現(xiàn)金流量變動的部分，它僅反映其所屬項目整體面臨的某些風(fēng)險，或僅反映一定程度的風(fēng)險(例如對某項目的一定比例進(jìn)行指定時)。企業(yè)只能將下列項目組成部分或其組合指定為被套期項目：

(1)項目整體公允價值或現(xiàn)金流量變動中僅由某一個或多個特定風(fēng)險引起的公允價值或現(xiàn)金流量變動部分(風(fēng)險成分)。

(2)一項或多項選定的合同現(xiàn)金流量。

(3)項目名義金額的組成部分。

3.匯總風(fēng)險敞口作為被套期項目的規(guī)定和要求

企業(yè)可以將符合被套期項目條件的風(fēng)險敞口與衍生工具組合形成的匯總風(fēng)險敞口指定為被套期項目。在指定此類被套期項目時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)評估該匯總風(fēng)險敞口是否是由風(fēng)險敞口與衍生工具相結(jié)合，從而產(chǎn)生了不同于該風(fēng)險敞口的另一個風(fēng)險敞口，并將其作為針對某項(或幾項)特定風(fēng)險的一個風(fēng)險敞口進(jìn)行管理。在這種情況下，企業(yè)可基于該匯總風(fēng)險敞口指定被套期項目。

4.被套期項目的組合

當(dāng)企業(yè)出于風(fēng)險管理目的對一組項目進(jìn)行組合管理、且組合中的每一個項目(包括其組成部分)單獨(dú)都屬于符合條件的被套期項目時,可以將該項目組合指定為被套期項目。