新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則漸行漸近。8月初，財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南》的征求意見(jiàn)稿，企業(yè)對(duì)于新準(zhǔn)則的要求有了更為具體的了解，新舊準(zhǔn)則的不同之處于是變得更加清晰，其中有關(guān)合并報(bào)表的規(guī)定就是一例。

　　長(zhǎng)期以來(lái)，公司往往對(duì)少數(shù)股東持有偏見(jiàn)，不論是在實(shí)際操作中還是在觀念上，少數(shù)股東都似乎被排除在外。所謂少數(shù)股東，指的是子公司股份權(quán)益中不屬于母公司的部分。其實(shí)，少數(shù)并不意味弱勢(shì)，少數(shù)指的是相對(duì)于母公司股東權(quán)益的部分。一家上市公司可以擁有很多個(gè)子公司，舉例來(lái)說(shuō)，A上市公司擁有三家子公司，其所持有各子公司的股份比例分別為40％、60％和80％，那么剩余的60％、40％和20％即為所謂的少數(shù)股東權(quán)益。每家上市公司事實(shí)上應(yīng)視為“集團(tuán)”，包括母公司與所有子公司。

　　根據(jù)原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)資產(chǎn)的計(jì)算公式為：資產(chǎn)＝負(fù)債＋股東權(quán)益（即凈資產(chǎn)）＋少數(shù)股東權(quán)益。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，資產(chǎn)的計(jì)算將變?yōu)椋嘿Y產(chǎn)＝負(fù)債＋股東權(quán)益（凈資產(chǎn)），少數(shù)股東權(quán)益的部分將不再單列出來(lái)，而是直接并入公司的凈資產(chǎn)中。

　　此外，利潤(rùn)表也反映此變化。根據(jù)原準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)凈利潤(rùn)的計(jì)算為：凈利潤(rùn)＝總利潤(rùn)－所得稅－少數(shù)股東損益；新準(zhǔn)則實(shí)施后，凈利潤(rùn)的計(jì)算不再扣除少數(shù)股東的損益，而是包含進(jìn)去，即凈利潤(rùn)＝總利潤(rùn)－所得稅＋少數(shù)股東損益，不論從合并報(bào)表還是凈利潤(rùn)的角度來(lái)看，都意味著少數(shù)股東的損益將直接影響公司的經(jīng)營(yíng)。對(duì)此，普華永道的合伙人陳保郎表示：“事實(shí)上，少數(shù)股東本來(lái)就不應(yīng)被視為公司的負(fù)資產(chǎn)，不應(yīng)該是負(fù)債的觀念，因?yàn)樗�謂的負(fù)債意味著要在一定的期限內(nèi)償還本金。但少數(shù)股東事實(shí)上也是公司的股東之一，他們持有的是權(quán)益股份，并不是債務(wù)，不需要在某特定時(shí)間內(nèi)償還本金�！�

　　對(duì)于少數(shù)股東權(quán)益和少數(shù)股東損益的計(jì)算，從原準(zhǔn)則下的“減”到新準(zhǔn)則下的“加”，這一減一加不僅是對(duì)少數(shù)股東的正名，更包含會(huì)計(jì)觀念上的大轉(zhuǎn)變，這個(gè)轉(zhuǎn)變也是為了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌，即合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的確定必須體現(xiàn)“控制”與“整體”的概念（國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)合并報(bào)表的部分于2005年1月1日生效）。

　　普華永道的陳保郎指出，從合并報(bào)表的角度來(lái)看，合并報(bào)表代表公司能掌握、控制的總資源有多少，管理層根據(jù)這些總資產(chǎn)去從事經(jīng)營(yíng)。此前中國(guó)并不強(qiáng)調(diào)此控制的概念，單純以量化標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)，僅從持有多少股份去看，即若持有一公司超過(guò)50％的股權(quán)，則合并對(duì)方的機(jī)率便提高�，F(xiàn)在則強(qiáng)調(diào)母公司“控制”的概念，更多是站在全盤(pán)、整體的視野去管理，不單單考慮持有股權(quán)的多少。由于這一概念的引入，新準(zhǔn)則實(shí)行后，母公司的決策將會(huì)直接影響子公司的經(jīng)營(yíng)。

　　對(duì)此“控制”概念，財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)咨詢專家、中注協(xié)專家技術(shù)委員會(huì)委員徐逸星表示，事實(shí)上合并范圍的基本思想原則就是“控制”，即便母公司只擁有子公司50％以下的股權(quán)，還是可以通過(guò)其他相關(guān)協(xié)議取得控制權(quán)，如股權(quán)委托。她還舉了另外一種情況：如果母公司投資子公司70％（的股權(quán)），子公司再投資孫公司70％的股權(quán)，則母公司擁有孫公司49％的股權(quán)，但是母公司可以通過(guò)子公司控制孫公司70％的表決權(quán)，這也表明了母公司的實(shí)際控制權(quán)。

　　陳保郎還指出，會(huì)計(jì)反映的是公司實(shí)際上掌控多少資源。對(duì)于少數(shù)股東權(quán)益的部分，以前多半僅從形式、數(shù)字去做考量，新準(zhǔn)則通過(guò)后，則要考慮到他們對(duì)母公司的實(shí)際影響。譬如說(shuō)一個(gè)子公司明明已經(jīng)負(fù)債，但母公司還是繼續(xù)提供貸款，這樣一來(lái)不但動(dòng)用了母公司的總資產(chǎn)，更可能因?yàn)樽庸�司還不出貸款造成母公司的虧損，影響資金的回收。另外，更透明的管理也可避免空殼子公司的成立。

　　新準(zhǔn)則的實(shí)行有助于本地與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的接軌。不論本地公司到境外上市還是外資公司進(jìn)來(lái)收購(gòu)，在相同的標(biāo)準(zhǔn)下執(zhí)行，雙方皆可節(jié)省許多時(shí)間成本。然而，安永合伙人何兆烽指出，新準(zhǔn)則誠(chéng)然利大于弊，但實(shí)行的初期可能會(huì)對(duì)投資大眾與股東產(chǎn)生短期的心理沖擊，譬如說(shuō)股東可能無(wú)法理解為何公司資產(chǎn)會(huì)在一夜間由正轉(zhuǎn)為負(fù)，或?yàn)楹喂�司的凈資產(chǎn)瞬間膨脹許多。但他又表示，事實(shí)上膨脹并非真的膨脹，虧損也并非真的虧損，一來(lái)一往的損益都只是核算分類上的移位，并無(wú)實(shí)質(zhì)上的改變，也不會(huì)影響每股收益，因?yàn)椴徽撌窃谛碌倪�是舊的準(zhǔn)則下，每股收益都不考慮少數(shù)股東，僅從股東權(quán)益計(jì)算，所以即便公司凈資產(chǎn)變負(fù)或是膨脹，都不會(huì)有任何改變。

　　此外，何兆烽也指出，其他相關(guān)法規(guī)如稅法、公司法等還未跟上會(huì)計(jì)改革的腳步，這些法規(guī)的修改相對(duì)耗時(shí)較多，但都與公司的凈資產(chǎn)息息相關(guān)。普華永道的陳保郎也表示，相較于國(guó)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則數(shù)十年漸進(jìn)式的發(fā)展，中國(guó)要在短期內(nèi)跟上腳步，有關(guān)政府部門(mén)和企業(yè)都需要作出巨大的努力。（2007-1-8）

(wlj)