【例題1?單選題】下列風險中，不屬于市場風險的是(　)。(2009年)

　　A.商品價格風險

　　B.利率風險

　　C.信用風險

　　D.匯率風險

　　【答案】C

　　【解析】市場風險包括利率風險、匯率風險、商品價格風險和股票價格風險，不包括信用風險。

　　【例題2?簡答題】甲公司為一家擬上市的醫(yī)藥生產公司，該公司董事會目前正在審查公司的內部控制系統(tǒng)。甲公司管理層一直致力于實現(xiàn)最高水平的內部控制，以使股東對公司的管理層更加有信心，同時提高甲公司的社會信譽。但是最近甲公司的信譽由于內部出現(xiàn)的事件而受到了負面影響。事件的起因是，一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關藥品安全標準的規(guī)定，藥品生產質量檢驗部的一名員工對外進行了披露。該員工曾就此問題向其所在部門的領導進行反映，但并未得到任何答復，遂向媒體投訴。在接受媒體采訪時，該員工指出，甲公司一向缺乏嚴謹?shù)墓ぷ髯黠L，此次漠視藥品安全標準規(guī)定只是公司對待類似問題的一個例子。

　　要求：

　　(1)根據我國最近制定的相關內部控制原則，說明甲公司的內部控制系統(tǒng)有哪些地方不符合相關內控原則的要求。

　　(2)確定甲公司目前遭受風險的類型，并評價這些風險對公司可能造成的影響。(2009年)

　　【答案】

　　(1)我國于2008年6月印發(fā)《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》，自2009年7月1日起在上市公司范圍內施行，同時鼓勵非上市的大中型企業(yè)執(zhí)行。這規(guī)范借鑒了以美國COSO報告為代表的國際內部控制框架，完善的控制系統(tǒng)應當包括五個要素：控制環(huán)境;風險評估;控制活動;信息與溝通;監(jiān)察。

　　甲公司內部控制系統(tǒng)存在諸多不合規(guī)之處。

　　①甲公司控制環(huán)境不完善。員工提出問題被管理層忽視，表明甲公司的文化不支持良好的內部控制。表明甲公司存在管理效率低下問題。

　　②甲公司缺乏有效的信息與溝通系統(tǒng)。甲公司員工向管理層反映問題的報告程序不健全。

　�、蹧]有證據表明甲公司存在風險評估系統(tǒng)。沒有證據表明甲公司存在旨在減少藥品微生物污染風險的控制測試系統(tǒng)。

　　(2)甲公司遭受的風險類型及其影響。

　　①甲公司存在信譽風險。甲公司產品不符合外部標準，導致顧客對產品的信心不足。顧客服用甲公司不合格產品，可能導致公司面臨法律訴訟。還將對公司的財務產生不良影響。

　�、诩坠�司存在法律/合規(guī)性風險。甲公司因不遵守藥物安全標準將面臨相關部門的法律制裁。

　　【例題3?單選題】以下屬于經營風險的是( )。

　　A.生命周期階段

　　B.市場風險

　　C.行業(yè)波動性

　　D.集中程度

　　【答案】B

　　【解析】經營風險可簡單定義為經營企業(yè)時面臨的風險。經營風險的廣義標準定義是指由于采用的戰(zhàn)略不當，資源不足，經濟環(huán)境或競爭環(huán)境發(fā)生變化而不能達成經營目標的風險。它包括市場風險、政治風險、操作風險、法律/合規(guī)性風險、項目風險、信用風險、產品風險、流動性風險、環(huán)境風險和聲譽風險。

　　【例題4?單選題】以下屬于操作風險的是( )。

　　A.外包 B.市場 C.政治 D.聲譽

　　【答案】A

　　【解析】操作風險是指由于員工、過程、基礎設施或技術或對運作有影響的類似因素(包括欺詐活動)的失誤而導致虧損的風險。操作風險可組合成以下幾種風險：員工、技術、舞弊、外部依賴、過程/程序、外包。

　　【例題5?單選題】二級風險產生的原因來自企業(yè)未能有效地控制其他類型的風險，以下屬于二級風險的是( )。

　　A.產品風險 B.流動性風險 C.環(huán)境風險 D.聲譽風險

　　【答案】D

　　【解析】聲譽風險是指企業(yè)聲譽會受到負面影響的風險，聲譽風險主要是二級風險，其產生的原因來自企業(yè)未能有效地控制其他類型的風險。例如，因違背法律而采取的法律行動，或綠色環(huán)保者對企業(yè)造成的環(huán)境破壞提出的抗議等都會導致負面的公眾形象。

　　【例題6?單選題】從波動性的大小方面來看，下列行業(yè)中風險較小的是( )。

　　A.電子業(yè)

　　B.軟件業(yè)

　　C.房地產業(yè)

　　D.食品業(yè)

　　【答案】D

　　【解析】波動性是與變化相關的一個指標。波動性行業(yè)是指成長迅速變化，充滿上下起伏的行業(yè)。波動性行業(yè)會涉及較大的不確定性，使計劃和決策變得更難。波動性行業(yè)包括電子業(yè)、軟件業(yè)、房地產業(yè)和建筑業(yè)。 

　　【例題7?多選題】在實務中，人們從不同的角度對風險進行理解，一般來說，風險的定義主要可分為( )。

　　A.從主觀上來看，風險可定義為事件發(fā)生的不確定性

　　B.從主觀上來看，風險可定義為事件遭受損失的機會

　　C.從客觀上來看，風險可定義為事件發(fā)生的不確定性

　　D.從客觀上來看，風險可定義為事件遭受損失的機會

　　【答案】AD

　　【解析】風險的定義主要可分為以下兩種：事件發(fā)生的不確定性，這是一種主觀的看法，著重于個人及心理狀況;事件遭受損失的機會，這是一種客觀的看法，著重于整體及數(shù)量的狀況。

　　【例題8?多選題】從主觀觀點而言，風險是指在一定情況下的不確定性，此不確定性意指( )。

　　A.發(fā)生與否不確定

　　B.發(fā)生的時間不確定

　　C.發(fā)生的狀況不確定

　　D.發(fā)生的后果嚴重性程度不確定

　　【答案】ABCD

　　【解析】從主觀觀點而言，風險是指在一定情況下的不確定性，此不確定性意指：(1)發(fā)生與否不確定;(2)發(fā)生的時間不確定;(3)發(fā)生的狀況不確定;(4)發(fā)生的后果嚴重性程度不確定。

　　【例題9?多選題】以下關于風險的特性的說法正確的有( )。

　　A.風險是獨立于企業(yè)意志之外的客觀存在

　　B.風險普遍存在且不斷更新

　　C.只要風險存在，就一定有發(fā)生損失的可能

　　D.在一定條件下風險具有可轉化的特性

　　【答案】ABCD

　　【解析】風險具有客觀性、普遍性、損失性和可變性四種特性，分別對應為A、B、C、D四個選項。

　　【例題10?多選題】在商業(yè)活動的層面上，企業(yè)可能面對的風險可分為( )。

　　A.行業(yè)風險 B.系統(tǒng)風險

　　C.項目風險 D.經營風險

　　【答案】AD

　　【解析】在商業(yè)活動的層面上，企業(yè)可能面對的風險可分為兩大類: 行業(yè)風險和經營風險。行業(yè)風險是指在特定行業(yè)中與經營相關的風險。經營風險可簡單定義為經營企業(yè)時面臨的風險。

　　【例題11?多選題】在考慮企業(yè)可能面對的行業(yè)風險時，非常關鍵的因素包括( )。

　　A.生命周期階段 B.波動性

　　C.集中程度 D.行業(yè)類別

　　【答案】ABC

　　【解析】行業(yè)風險是指在特定行業(yè)中與經營相關的風險，在考慮企業(yè)可能面對的行業(yè)風險時，以下幾個因素是非常關鍵的：(1)生命周期階段。行業(yè)有生命周期，行業(yè)會經歷起步期、成長期、成熟期及最后的衰退期; (2)波動性。波動性行業(yè)是指成長迅速變化，充滿上下起伏的行業(yè)。波動性行業(yè)會涉及較大的不確定性，使計劃和決策變得更難。波動性行業(yè)包括電子業(yè)、軟件業(yè)、房地產業(yè)和建筑業(yè)。(3)集中程度。

　　【例題12?多選題】市場風險是指由于市價的變化而導致虧損的風險，以下屬于市場風險的有( )。

　　A.利率風險 B.匯率風險

　　C.商品價格風險 D.股票價格風險

　　【答案】ABCD

　　【解析】市場風險，有時也稱為財務風險或價格風險，它指由于市價的變化而導致虧損的風險。企業(yè)需要管理的主要市場風險是利率風險、匯率風險、商品價格風險和股票價格風險。